1inch Meluncurkan Aqua yang Memberikan Pengguna Hak Asuh Mandiri dan Likuiditas Bersama

1inch baru-baru ini diluncurkan Protokol Aqua, kerangka likuiditas bersama yang memungkinkan pengguna menerapkan satu set aset ke beberapa Defi strategi pada saat yang bersamaan. Hal ini menghilangkan kebutuhan untuk mengunci dana, dan menyimpan token di dompet pengguna sementara strategi mengakses likuiditas melalui eksekusi atom. 

Aqua dirancang untuk mengurangi fragmentasi likuiditas, meningkatkan efisiensi modal, dan menyederhanakan cara pengguna dan pengembang berinteraksi dengan keuangan terdesentralisasi.

Apa Itu Aqua dan Bagaimana Cara Kerjanya

Aqua adalah protokol baru dari Jaringan 1 inci yang memungkinkan pengguna berbagi aset yang sama di beberapa strategi perdagangan tanpa harus menyimpan aset tersebut ke dalam pool terpisah. Secara tradisional, penyedia likuiditas harus memilih satu strategi dan mengunci dana mereka ke dalam kontrak pintar. Aqua mengubah model tersebut.

Aqua melacak otorisasi saldo dari setiap dompet dan memungkinkan strategi menarik dan mengembalikan aset hanya pada saat perdagangan dieksekusi. Tidak ada yang berubah kecuali transaksi dikonfirmasi. Struktur ini memungkinkan pengguna untuk mendukung pasangan AMM, swap stabil, atau strategi khusus secara bersamaan.

Desain likuiditas bersama ini terhubung langsung dengan fokus 1inch pada efisiensi modal. Alih-alih bersaing untuk mendapatkan total nilai terkunci (TVL), strategi kini mengakses basis modal yang sama. Bagi pengguna, hal ini mengurangi fragmentasi. Bagi pengembang, hal ini menghilangkan mekanisme penyetoran, penarikan, dan pengumpulan dana.

Mengapa 1inch Built Aqua

Sebelum Aqua, likuiditas tersebar di banyak pool. Penyedia yang memegang USDT, USDC, dan ETH harus membagi dana antara AMM, pool stabil, atau strategi khusus. Setiap pool memerlukan deposit terpisah, dan memilih satu strategi berarti kehilangan potensi imbal hasil dari strategi lain. Hal ini mengakibatkan:

• Fragmentasi modal
• Persaingan antar strategi
• Biaya peluang yang lebih tinggi
• Kedalaman likuiditas berkurang
• Efisiensi terbatas untuk jaringan yang lebih kecil

Aqua menata ulang struktur ini dengan memperlakukan dompet itu sendiri sebagai kolam likuiditas. Strategi membaca saldo secara langsung dan mengeksekusi perdagangan secara atomik berdasarkan aturan yang telah ditentukan sebelumnya.

Kemampuan Utama Protokol Aqua

Likuiditas Bersama di Seluruh Strategi

Aqua memungkinkan beberapa strategi untuk menggunakan aset yang sama secara bersamaan. Ini berarti penyedia likuiditas tidak lagi membagi token ke dalam pool terpisah.

Hak Asuh Mandiri Secara Default

Dana tidak akan pernah keluar dari dompet kecuali pengguna menandatangani transaksi. Aqua pada dasarnya bersifat non-kustodian. Lembaga dan pembuat pasar juga dapat menggunakan kontrak pintar untuk membuat pengaturan saldo bersama, tetapi arsitektur utamanya tetap kustodian mandiri.

Temukan Proyek yang Menjanjikan...

Proyek yang Menjanjikan...

(Iklan)

Artikel berlanjut...

Tidak Ada Penguncian atau Deposit Kolam Renang

Tidak ada setoran atau penarikan. Strategi mengakses likuiditas berdasarkan saldo dan izin dompet.

Eksekusi Atom

Aqua hanya memindahkan aset ketika kedua belah pihak dalam transaksi telah selesai. Hal ini menjamin keamanan dan mengurangi paparan risiko.

Kesederhanaan Pengembang

Pengembang tidak mengelola dana atau menulis logika akuntansi. Mereka meminta saldo Aqua dan membangun produk berdasarkan SDK, pustaka, dan dokumentasi Aqua.

Cara Kerja Likuiditas Bersama dalam Praktik

Dompet yang menyimpan USDC, USDT, dan ETH dapat mengotorisasi semua aset untuk beberapa strategi sekaligus. Misalnya:

• Posisi likuiditas terkonsentrasi USDC–ETH
• Posisi likuiditas terkonsentrasi USDT–ETH
• Posisi swap USDC–USDT yang stabil

Secara tradisional, ini membutuhkan tiga pool terpisah. Dengan Aqua, setiap strategi mengakses token yang sama dengan aturannya sendiri. Bahkan jika satu strategi keluar dari jangkauan, strategi lain dapat tetap aktif karena modalnya belum terkunci.

Desain ini melipatgandakan likuiditas efektif. Pengguna menggunakan token yang sama di beberapa strategi, menggandakan atau bahkan melipatgandakan penggunaan fungsionalnya, tergantung pada kondisi pasar.

Apa Arti Aqua bagi Ekosistem DeFi

Aqua mengubah cara likuiditas mengalir di seluruh jaringan. Alih-alih setiap protokol berebut deposit, strategi mendapatkan akses bersama ke likuiditas yang dikendalikan pengguna. Ini membantu:

• Fragmentasi yang lebih rendah
• Meningkatkan kualitas eksekusi
• Mendukung likuiditas yang lebih dalam di seluruh rantai
• Aktifkan pembuatan pasar otomatis yang lebih efisien
• Meningkatkan utilitas per dolar modal

Jaringan yang lebih kecil juga mendapat keuntungan karena likuiditas bersama mengurangi kebutuhan TVL besar untuk mendukung perdagangan yang lebih besar.

Rilis Pengembang dan Akses Awal

1inch telah membuka Aqua untuk para pengembang sebelum merilis antarmuka publik. Para pengembang dapat mulai bereksperimen dengan Aqua SDK, yang meliputi:

• perpustakaan
• Dokumentasi lengkap
• Strategi referensi
• Contoh integrasi

Pengembang juga dapat membangun strategi menggunakan SwapVM, protokol mitra yang memungkinkan tim menyusun pendekatan menggunakan rangkaian instruksi yang telah dibuat sebelumnya. 1inch menawarkan hadiah hingga $100,000 untuk pengoptimalan, peningkatan kinerja, dan pelaporan bug selama fase ini.

Arsitektur dan Pendekatan Teknis Aqua

Desain Strategi Modular

Strategi beroperasi secara independen dan menentukan kondisinya sendiri. Lapisan akuntansi Aqua mengelola akses, aturan, dan batasan untuk memastikan eksekusi yang tepat.

Pertanyaan Saldo Alih-alih Setoran

Aplikasi tidak perlu lagi menangani logika deposit. Sebagai gantinya, mereka meminta Aqua untuk mengetahui saldo terkini dan mengeksekusi transaksi berdasarkan angka-angka tersebut.

Tarik dan Kembali Likuiditas Atom

Ketika transaksi ditandatangani, strategi meminjam aset yang dibutuhkan dan mengembalikannya dalam operasi atom yang sama. Hal ini memastikan bahwa dana tidak berisiko di antara setiap langkah.

Dukungan untuk Berbagai Jenis Strategi

Aqua dapat mendukung:

• AMM dan model likuiditas terkonsentrasi
• Algoritma pertukaran yang stabil
• Logika khusus yang ditentukan oleh pengembang
• Strategi pembuatan pasar
• Desain perutean lintas rantai

Desain ini bertujuan untuk menyederhanakan pembuatan pasar dan mengurangi redundansi di seluruh ekosistem.

Ekosistem dan Waktu 1inch yang Lebih Luas

Aqua hadir sebagai bagian dari upaya 1inch yang lebih luas untuk memperluas infrastruktur DeFi. Jaringan 1inch telah mendukung lebih dari 26 juta pengguna dan memproses lebih dari $ 259 juta dalam volume harian pada 18 November, melalui agregator DEX-nya.

Inisiatif terkini meliputi:

• Coinbase mengintegrasikan API 1inch untuk meningkatkan eksekusi swap
• Pertukaran lintas rantai asli antara jaringan Solana dan EVM
• Ekspansi ke dalam perutean, dompet, dan alat likuiditas

Antarmuka Aqua dijadwalkan rilis tahun depan. Hingga saat itu, pratinjau pengembang menyediakan akses untuk:

• Membangun strategi baru
• Menguji integrasi
• Memberikan umpan balik
• Mempersiapkan adopsi yang lebih luas

Pratinjau mendorong komunitas untuk membentuk bagaimana likuiditas bersama akan beroperasi dalam kondisi dunia nyata.

Kesimpulan

Aqua adalah kerangka kerja likuiditas bersama yang memungkinkan pengguna mendukung berbagai strategi DeFi dengan modal yang sama, sekaligus mempertahankan hak asuh penuh atas aset mereka. Hal ini mengurangi fragmentasi likuiditas, meningkatkan efisiensi modal, dan menghilangkan kebutuhan akan mekanisme pool berbasis deposit. Bagi pengembang, Aqua menyediakan lingkungan yang lebih sederhana untuk membangun strategi. Bagi pengguna, Aqua memungkinkan penerapan likuiditas yang fleksibel tanpa perlu mengunci token.

Sumber:

1. Platform X 1 inci: https://x.com/1inch

2. Pengumuman - Rilis pengembang Aqua: arsitektur terbuka untuk membuka likuiditas DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch memperkenalkan model likuiditas bersama DeFi 'Aqua' - laporan oleh The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch Meluncurkan Protokol yang Memungkinkan Beberapa Strategi DeFi Berbagi Modal yang Sama - laporan oleh CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital