Fidelity Berkas Pendaftaran Dana Perbendaharaan Bertokenisasi di Ethereum

Fidelity Investments, salah satu manajer aset terbesar di dunia, mengelola aset senilai $5.9T, mengajukan untuk mendaftarkan tokenisasi Dana pasar uang dolar AS pada blockchain Ethereum. Inisiatif baru ini, yang disebut 'OnChain', melibatkan penerbitan saham dari Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX) yang akan dicatat pada blockchain Ethereum.

Apa itu Kelas Saham OnChain?

Kelas saham OnChain adalah kelas saham blockchain berbasis Ethereum untuk dana pasar uang Treasury Fidelity. Tujuan dari inisiatif ini adalah untuk memberikan transparansi yang lebih besar dan rekam jejak transaksi saham yang dapat diverifikasi bagi para investor. 

Pengajuan ke Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) menyoroti bahwa meskipun blockchain akan memainkan peran penting dalam pencatatan transaksi, Fidelity akan tetap mempertahankan catatan pencatatan buku tradisional sebagai buku besar kepemilikan resmi.

Kelas OnChain dari Fidelity Treasury Digital Fund akan menggunakan jaringan Ethereum untuk perekaman sekunder, sementara agen transfer Fidelity akan merekonsiliasi transaksi blockchain setiap hari. 

Meskipun catatan blockchain tidak akan menjadi catatan kepemilikan resmi, catatan tersebut akan berfungsi sebagai buku besar publik yang transparan untuk transaksi tersebut. Pendekatan ini memungkinkan investor untuk memiliki pandangan yang jelas tentang kepemilikan saham di blockchain sementara Fidelity memastikan bahwa proses keuangan tradisional tetap berjalan.

Investor akan diminta untuk menyimpan saham mereka di dompet blockchain. Meskipun pengajuan tersebut tidak menyebutkan pasar perdagangan sekunder untuk saham OnChain, ada kemungkinan bahwa Fidelity dapat mengizinkan perdagangan saham peer-to-peer di blockchain di masa mendatang.

Tidak Ada Tokenisasi Obligasi Negara yang Mendasarinya

Meskipun teknologi blockchain akan digunakan pada tingkat pencatatan saham, penting untuk dicatat bahwa sekuritas Treasury AS yang mendasarinya dalam dana tersebut tidak akan ditokenisasi. Dana tersebut terutama akan berinvestasi dalam bentuk uang tunai dan sekuritas Treasury AS, yang memastikan pelestarian modal dan likuiditas bagi para investornya. Penggunaan blockchain secara ketat terbatas pada pencatatan saham, dan aset dana tersebut akan tetap terutama dalam sekuritas Treasury tradisional.

Dana tersebut akan menyimpan 99.5% asetnya dalam bentuk surat berharga dan uang tunai dari Departemen Keuangan AS, dengan bunga yang dibayarkan setelah jatuh tempo. Sisa 0.5% aset dapat dialokasikan ke investasi lain. Keputusan Fidelity untuk mempertahankan aset tradisional dalam bentuk saat ini sejalan dengan tujuan dana tersebut untuk menyediakan penghasilan sambil mempertahankan tingkat keamanan tinggi yang diharapkan investor dari dana pasar uang.

Teknologi Blockchain dan Efisiensi Operasional

Upaya Fidelity dalam produk keuangan berbasis token menyoroti tren yang berkembang di kalangan manajer aset dan bank global untuk menggunakan teknologi blockchain guna meningkatkan efisiensi operasional. Teknologi blockchain menawarkan potensi penyelesaian transaksi sepanjang waktu dan peningkatan transparansi, yang dapat bermanfaat bagi investor dan manajer aset.

Tokenisasi dana tersebut juga akan memberikan manfaat operasional, seperti proses transfer saham yang lebih efisien. Dalam jangka panjang, Fidelity berharap bahwa dana berbasis blockchain akan semakin umum, menawarkan industri keuangan cara yang lebih cepat dan efisien untuk mengelola dan mencatat transaksi.

Tempat terbaik untuk menikmati game Web3

Platform Game Teratas

Pengajuan ini dilakukan karena tokenisasi produk-produk Treasury AS terus berkembang. Pasar Treasury AS yang ditokenisasi saat ini bernilai $4.78 miliar, dengan BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) memimpin dengan aset senilai $1.46 miliar. Franklin Templeton juga meluncurkan dana pasar uang yang ditokenisasi pada tahun 2021, mengumpulkan aset senilai $689 juta.

Langkah Fidelity ke ranah ini menempatkannya sejajar dengan pemain besar lainnya, seperti BlackRock, yang telah meraih kesuksesan dengan tokenized Treasury bills dan bonds. Seluruh pasar tokenized US Treasury telah tumbuh hampir 500% selama setahun terakhir, mencerminkan meningkatnya minat terhadap tokenisasi dari investor institusional.

Dana Treasury tokenized milik Fidelity bukan satu-satunya produk keuangan berbasis blockchain yang muncul dalam beberapa tahun terakhir. Selain dana Treasury AS tokenized miliknya, Fidelity juga aktif di dunia dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), meluncurkan Bitcoin dan Ethereum ETF.