Apa itu 'Rencana Induk' Aave 2026?

Rencana induk Aave 2026 adalah peta jalan yang disusun oleh pendiri dan CEO Stani Kulechov yang menjelaskan bagaimana protokol tersebut berencana untuk meningkatkan skala pinjaman, melibatkan institusi, dan membawa jutaan pengguna ke blockchain menggunakan tiga pilar inti: Aave V4, Horizon, dan Aplikasi Aave. Rencana tersebut dibagikan tak lama setelah Komisi Sekuritas dan Bursa AS secara resmi mengakhiri penyelidikan empat tahunnya terhadap Aave, menghilangkan hambatan regulasi utama.

Kulechov menjelaskan bahwa meskipun Aave sudah sebesar sekarang, ia memandang protokol tersebut masih dalam tahap awal. Menurut Kulechov, Aave memiliki skala, pendapatan, dan pangsa pasar, tetapi infrastruktur yang dibutuhkan untuk mendukung pertumbuhan selanjutnya masih dalam tahap pembangunan.

Mengapa Aave Menerbitkan Rencana Induk 2026 Sekarang?

SEC baru-baru ini telah menyelesaikan investigasinya terhadap Protokol Aave dan tidak akan merekomendasikan tindakan penegakan hukum. Hal itu menghilangkan ketidakpastian yang telah membayangi Aave Labs selama empat tahun.

Kulechov mengkonfirmasi hasil tersebut secara publik, mengatakan bahwa DeFi telah menghadapi tekanan regulasi yang berat dan penutupan bab ini memungkinkan para pengembang untuk fokus pada eksekusi. Seorang juru bicara Aave Labs mengatakan kepada The Block bahwa ini adalah pertama kalinya hasil tersebut dapat dibagikan secara publik setelah bertahun-tahun berinteraksi dengan regulator.

Setelah masalah itu terselesaikan, Aave Labs menjabarkan rencana mereka untuk memasuki tahun 2026 dengan kejelasan mengenai prioritas, arsitektur, dan skala.

Seberapa Besar Aave Saat Ini Menjelang Tahun 2026?

Angka pertumbuhan Aave pada tahun 2025 memberikan konteks untuk rencana induk:

• Simpanan bersih tertinggi mencapai 75 miliar dolar AS.
• Total simpanan yang diproses mencapai $3.33 triliun.
• Hampir $1 triliun pinjaman telah disalurkan sejak diluncurkan.
• Aktif di empat jaringan dengan TVL (TVL) lebih dari $1 miliar di masing-masing jaringan.
• Ukurannya sebanding dengan 50 bank terbesar di AS.
• Pangsa pasar pinjaman DeFi sebesar 59%.
• 61% dari seluruh pinjaman aktif di DeFi
• Pendapatan biaya sebesar $885 juta dihasilkan tahun ini.
• Lebih dari 50% dari total biaya protokol pinjaman di seluruh DeFi

Angka-angka ini menjelaskan mengapa Aave Labs melihat tantangan selanjutnya sebagai infrastruktur dan kemudahan penggunaan, bukan sekadar adopsi dasar.

Tiga Pilar Rencana Induk Aave 2026

Menjelang tahun 2026, Aave Labs telah menyusun strateginya berdasarkan tiga komponen utama. Masing-masing komponen tersebut mengatasi kendala pertumbuhan yang berbeda.

Tiga pilar tersebut adalah:

• Aave V4
• Horison
• Aplikasi Aave

Bersama-sama, mereka menargetkan skalabilitas protokol, modal kelembagaan, dan adopsi pengguna secara massal.

Temukan Proyek yang Menjanjikan...

Proyek yang Menjanjikan...

(Iklan)

Artikel berlanjut...

Apa itu Aave V4 dan Mengapa Hal Itu Penting?

Aave V4 adalah desain ulang lengkap dari Protokol Aave. Kulechov menggambarkannya sebagai tulang punggung semua keuangan dalam ekosistem Aave.

Saat ini, likuiditas di DeFi terfragmentasi di berbagai rantai dan pasar. Fragmentasi tersebut membatasi skala dan efisiensi.

Aave V4 memperkenalkan model Hub and Spoke.

Secara sederhana:

• The Hub adalah kumpulan likuiditas lintas rantai terpadu.
• Spokes adalah pasar khusus yang mengambil likuiditas dari Hub.

Desain ini memungkinkan Aave untuk mendukung banyak pasar pinjaman yang disesuaikan tanpa memecah likuiditas ke dalam kumpulan yang terisolasi.

Manfaat dari model ini meliputi:

• Likuiditas bersama yang lebih dalam
• Parameter risiko khusus per pasar
• Dukungan untuk jenis aset baru
• Peningkatan efisiensi modal dalam skala besar.

Di bawah V4, sebuah institusi, perusahaan teknologi finansial (fintech), atau aplikasi dapat meluncurkan pasar pinjaman yang disesuaikan sambil tetap mengakses likuiditas inti Aave.

Aave Labs juga berencana meluncurkan pengalaman pengembang baru bersamaan dengan V4. Ini termasuk perangkat yang dirancang untuk mempermudah pembuatan produk langsung di atas Aave.

Bagaimana Aave V4 Akan Mengubah Pasar Pinjaman?

Aave V4 mengubah cara pasar dibuat dan dikelola.

Dengan sistem Hub and Spoke:

• Parameter risiko dapat disesuaikan per Spoke
• Aturan likuidasi dapat berbeda-beda tergantung pada kelas aset.
• Kategori aset baru dapat ditambahkan tanpa mendesain ulang protokol inti.

Kulechov mengatakan Aave V4 dibangun untuk menangani aset senilai triliunan dolar. Penekanannya bukan pada spekulasi, tetapi pada menjadikan Aave dapat digunakan sebagai infrastruktur keuangan inti.

Di sinilah DAO Aave juga berperan. Aave Labs mengatakan akan bekerja sama erat dengan DAO dan para mitra untuk meluncurkan V4 secara bertahap dan meningkatkan total nilai terkunci dari waktu ke waktu.

Apa itu Horizon?

Horizon adalah pasar khusus Aave untuk aset riil institusional, yang juga dikenal sebagai RWA.

RWA adalah representasi tokenisasi dari aset offchain seperti:

• Departemen Keuangan AS
• Instrumen kredit
• Dana dan produk pendapatan tetap

Horizon memungkinkan lembaga-lembaga yang memenuhi syarat untuk menggunakan aset-aset yang di tokenisasi ini sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin.

Tidak seperti tanpa izin Defi Di pasar-pasar tersebut, Horizon dirancang untuk memenuhi kebutuhan kepatuhan dan operasional institusional. Ini termasuk proses orientasi yang selaras dengan cara perusahaan keuangan besar beroperasi.

Horizon diluncurkan awal tahun ini dan telah berkembang hingga mencapai $550 juta dalam simpanan bersih.

Aave Labs telah menetapkan target yang jelas untuk tahun 2026:

• Tingkatkan skala Horizon hingga mencapai simpanan sebesar $1 miliar dan seterusnya.

Protokol ini bekerja sama dengan mitra-mitra mapan seperti Circle, Ripple, Franklin Templeton, dan VanEck untuk membawa kelas aset utama ke dalam blockchain.

Mengapa aset dunia nyata menjadi inti dari strategi Aave?

Kulechov menyatakan bahwa Aave tidak dapat menjadi lapisan keuangan sentral tanpa aset pendukung yang mendominasi keuangan tradisional.

Ini termasuk:

• Ekuitas
• ETFs
• Dana investasi
• Properti dan hipotek
• Komoditas
• Piutang
• Obligasi dan pendapatan tetap

Keuangan tradisional beroperasi dengan basis aset yang diukur dalam ratusan triliun dolar. Horizon dirancang untuk menghubungkan modal tersebut dengan pinjaman on-chain secara terstruktur.

Aave Labs menggambarkan Horizon sebagai wahana utama untuk membawa skala keuangan tradisional ke dalam DeFi.

Apa itu Aplikasi Aave?

Aplikasi Aave adalah pilar ketiga dari rencana induk. Aplikasi ini menargetkan pengguna, bukan institusi atau pengembang.

Kulechov menggambarkannya sebagai titik masuk bagi satu juta pengguna berikutnya.

Protokol itu sendiri kompleks. Aplikasi ini dirancang untuk menyembunyikan kompleksitas tersebut dan menawarkan antarmuka sederhana untuk menyimpan, meminjam, dan menggunakan. stablecoin.

Aplikasi Aave terintegrasi dengan Push, platform Aave yang memungkinkan transaksi masuk dan keluar stablecoin tanpa biaya. Push mencakup lebih dari 70% pasar modal global, memungkinkan pengguna untuk berpindah antara uang tunai dan DeFi tanpa hambatan.

Tujuannya adalah untuk bersaing dalam hal pengalaman pengguna dengan aplikasi fintech arus utama.

Kulechov menunjukkan bahwa fintech seluler adalah industri senilai $2 triliun. Aplikasi seperti Cash App dan Venmo memiliki puluhan juta pengguna, tetapi pilihan tabungannya terbatas.

Aave App diposisikan sebagai alternatif asli DeFi yang berfokus pada imbal hasil dan efisiensi modal.

Bagaimana AAVE Berencana Menyelaraskan Insentif di Sekitar AAVE?

Aave Labs juga menangani penyelarasan token secara langsung.

Tujuan yang dinyatakan adalah:

• Bawa triliunan dolar berikutnya ke dalam blockchain.
• Mendaftarkan beberapa juta pengguna
• Semoga AAVE (African American Vernacular English) menang.

Kulechov menekankan bahwa keselarasan ditunjukkan melalui tindakan, bukan pernyataan.

Poin-poin penting yang perlu diperhatikan meliputi:

• Aave Labs dan para karyawannya adalah pemegang AAVE terbesar.
• Biaya protokol menjadi hak DAO.
• Pembelian kembali AAVE didanai oleh pendapatan protokol.
• Aave Labs telah mengirimkan lebih banyak produk daripada kontributor lainnya.

Kulechov juga mengungkapkan bahwa ia secara pribadi membeli AAVE senilai $10 juta di blockchain, memperkuat komitmen jangka panjangnya.

Kesimpulan

Rencana induk Aave 2026 menguraikan bagaimana protokol ini berencana untuk berkembang dari pemberi pinjaman DeFi yang dominan menjadi infrastruktur keuangan inti. Aave V4 merestrukturisasi likuiditas menggunakan model Hub and Spoke. Horizon membawa aset dunia nyata institusional ke dalam blockchain. Aplikasi Aave berfokus pada adopsi pengguna massal melalui pengalaman yang disederhanakan.

Berakhirnya investigasi SEC menghilangkan hambatan utama dan memungkinkan Aave Labs untuk beroperasi secara terbuka. Rencana ini tidak menjanjikan hasil akhir. Rencana ini mendefinisikan kemampuan, arsitektur, dan prioritas yang dibutuhkan untuk mendukung basis aset yang lebih besar, partisipasi yang lebih luas, dan keberlanjutan protokol jangka panjang.

Publikasi

1. Stani Kulechov tentang XPernyataan pada 16 Desember

2. Laporan oleh The Block'DeFi akan menang,' kata CEO Aave setelah SEC mengakhiri penyelidikan yang berlangsung bertahun-tahun.

3. Aave di X: Pengumuman (Desember 2025)