Avalanche Powers Sekuritisasi Platform Perdagangan dan Penyelesaian Baru di Seluruh UE

Sekuritisasi adalah peluncuran Sistem Perdagangan dan Penyelesaian Pan-Eropa di LongsorPlatform ini telah disetujui di bawah Rezim Percontohan DLT Uni Eropa, dan akan memungkinkan perdagangan dan penyelesaian sekuritas token di seluruh 27 negara anggota Uni Eropa dalam satu platform digital. Platform ini merupakan satu-satunya sistem teregulasi sejenisnya yang beroperasi di Amerika Serikat dan Uni Eropa.

Pengembangan ini menyatukan pasar digital yang teregulasi ke dalam satu kerangka kerja. Hal ini menyelaraskan perdagangan, penyelesaian, dan layanan aset dalam jaringan blockchain yang dapat memenuhi standar institusional. Hal ini juga menghubungkan dua kawasan keuangan utama yang secara historis beroperasi dengan aturan dan struktur pasar yang terpisah.

Apa itu Securitize Building di Eropa?

Securitize sedang menciptakan Sistem Perdagangan dan Penyelesaian yang teregulasi penuh, yang sering disebut TSS di Uni Eropa. TSS menggabungkan dua peran yang biasanya ada di lembaga terpisah:

• A Fasilitas Perdagangan Multilateral (MTF), yang mirip dengan tempat tradisional di mana sekuritas diperdagangkan.
• A Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian Efek (LKE), yang menangani penyelesaian, penyimpanan, dan peristiwa siklus hidup sekuritas.

Di bawah Rezim Percontohan DLT Uni Eropa, kedua fungsi tersebut dapat beroperasi dalam satu lingkungan digital. Rezim ini bertindak sebagai tempat uji coba terkendali untuk infrastruktur pasar keuangan berbasis blockchain. Regulator mengawasi sistem ini sekaligus memungkinkan mereka menguji kinerja teknologi buku besar terdistribusi dalam skala besar.

Sistem Securitize akan memungkinkan saham, obligasi, dan instrumen keuangan lain yang ditokenisasi diperdagangkan dan diselesaikan dalam hitungan detik di Avalanche. Pengaturan ini menghilangkan beberapa lapisan perantara lama dan menempatkan perdagangan dan penyelesaian dalam satu alur kerja digital yang terkendali.

Otorisasi ini menyusul empat tahun kerja sama dengan regulator termasuk CNMV di Spanyol, Otoritas Pasar dan Sekuritas Eropa, Bank Spanyol, dan Bank Sentral Eropa.

Mengapa Avalanche Dipilih untuk TSS?

Avalanche adalah blockchain publik yang dikenal dengan penyelesaian dalam waktu kurang dari satu detik dan kinerja yang terprediksi. Keunggulan ini penting ketika berurusan dengan sekuritas digital yang teregulasi, di mana akurasi dan waktu menjadi hal yang utama. Lembaga membutuhkan rantai yang menawarkan:

• Finalitas cepat
• Throughput yang andal
• Jaringan yang dapat dikonfigurasi untuk kebutuhan regulasi tertentu
• Catatan onchain yang transparan dan dapat diaudit

Avalanche mendukung subnet khusus, yang memungkinkan entitas teregulasi untuk menciptakan lingkungan blockchain khusus. Lingkungan ini dapat menerapkan aturan kepatuhan seperti perizinan dan pemeriksaan identitas. Hal ini membantu Securitize memenuhi persyaratan regulasi tanpa meninggalkan arsitektur blockchain yang terbuka dan teruji.

Contoh nyata penggunaan institusional pada Avalanche meliputi dana tokenisasi dan penerbitan obligasi dari perusahaan seperti KKR dan institusi di kawasan Asia-Pasifik. 

Presiden Ava Labs, John Wu, menjelaskan Avalanche dirancang untuk performa dan prediktabilitas yang dibutuhkan untuk tokenisasi aset. Fitur-fitur inilah yang diharapkan Securitize akan diandalkan ketika penerbitan pertama di bawah TSS baru tiba pada tahun 2026.

Temukan Proyek yang Menjanjikan...

Proyek yang Menjanjikan...

(Iklan)

Artikel berlanjut...

"Kami bangga mendukung Securitize dalam peluncuran TSS pan-Eropa pertama yang didukung oleh Avalanche," ujar Presiden Ava Labs, John Wu. "Ini merupakan tonggak penting bagi pasar tokenisasi Eropa dan menunjukkan bagaimana infrastruktur blockchain berkelas institusional dapat membuka tingkat kecepatan, transparansi, dan efisiensi baru bagi penerbit dan investor."

Bagaimana Otorisasi Memperluas Jangkauan Securitize?

Securitize sekarang memegang lisensi sekuritas digital yang diatur di kedua sisi Atlantik.

Di Amerika Serikat, Securitize sudah beroperasi sebagai:

• Pialang-pedagang terdaftar
• Agen transfer digital
• Seorang administrator dana
• Sistem perdagangan alternatif

Di Uni Eropa, Securitize Europe Brokerage & Markets, SV SA, memegang dua otorisasi utama:

1. Lisensi Perusahaan Investasi (diterima pada bulan Desember 2024)
   Ini mencakup eksekusi pesanan, kustodian, layanan agen transfer, dan pengoperasian sistem infrastruktur pasar. Ini mencakup otorisasi ERIR di Spanyol, yang memberikan izin kepada Securitize untuk bertindak sebagai agen transfer digital untuk sekuritas yang ditokenisasi.
2. Otorisasi Sistem Perdagangan dan Penyelesaian
   Persetujuan baru ini memungkinkan perusahaan untuk mengoperasikan infrastruktur pasarnya sendiri. Hal ini menggabungkan perdagangan dan penyelesaian dalam satu platform digital di bawah Rezim Percontohan DLT.

Lisensi Perusahaan Investasi telah berlaku di beberapa yurisdiksi Uni Eropa, termasuk Jerman, Prancis, Italia, Luksemburg, dan Belanda. Ini berarti Securitize dapat melayani penerbit dan investor di sebagian besar Eropa tanpa perlu mengajukan aplikasi baru di setiap negara.

Kini, dengan lisensi TSS, perusahaan tersebut dapat menerbitkan, memperdagangkan, menyelesaikan, dan melayani sekuritas token di seluruh kawasan. Sistem ini terhubung langsung ke infrastruktur Securitize di Amerika Serikat, menciptakan jalur teregulasi antara dua pasar modal terbesar di dunia.

Bagaimana Sistem Pan-Eropa Akan Bekerja?

Sistem ini akan memungkinkan penerbit untuk membuat instrumen token seperti saham, obligasi, dan reksa dana. Aset-aset ini kemudian dapat diperdagangkan dan diselesaikan dalam hitungan detik di Avalanche. Penerbit akan dapat menggunakan satu platform teregulasi untuk:

• Penerbitan
• Perdagangan sekunder
• Penyelesaian
• Tahanan
• Layanan agen transfer
• Manajemen siklus hidup

Sistem ini mendukung alur kerja menyeluruh untuk seluruh siklus hidup aset, termasuk aksi korporasi, catatan investor, dan pelaporan regulasi.

Kemampuan utama sistem baru:

• Perdagangan dan penyelesaian terpadu
  Perdagangan dan penyelesaian terjadi di satu tempat digital, mengurangi penundaan operasional.
• Tokenisasi aset dunia nyata (RWA)
  Obligasi pemerintah dan korporasi yang ditokenisasi, dana yang ditokenisasi, dan instrumen lainnya dapat berjalan pada platform tersebut.
• Interoperabilitas yang diatur antara pasar AS dan UE
  Securitize menjadi satu-satunya perusahaan yang berlisensi untuk menjalankan infrastruktur sekuritas digital yang diatur di kedua kawasan.
• Paspor melintasi Uni Eropa
  Satu otorisasi mencakup seluruh 27 negara anggota.
• Fondasi blockchain tingkat institusional
  Arsitektur Avalanche menyediakan prediktabilitas, kecepatan, dan catatan transaksi yang transparan.

Struktur ini menyerupai arah yang diambil UE dan AS dalam kebijakan aset digital terkini, di mana instrumen tokenisasi semakin diakui dalam kerangka keuangan tradisional.

Mengapa Ini Penting untuk Sekuritas Digital?

Selama bertahun-tahun, aset tokenisasi telah dibahas secara teori, tetapi praktiknya terbatas karena hanya sedikit lembaga yang memiliki persetujuan regulasi di kedua sisi perbatasan keuangan utama. Securitize kini telah mencapai titik tersebut.

Beberapa contoh sebelumnya adalah:

• Obligasi pemerintah yang ditokenisasi pilot di Hong Kong
• Dana pasar uang on-chain dikeluarkan oleh perusahaan-perusahaan di Eropa dan AS
• Eksperimen dengan penyelesaian onchain oleh bank-bank di Prancis, Jerman, dan Singapura

Perkembangan ini memiliki tema umum: regulator menginginkan lingkungan terkendali di mana instrumen digital dapat beroperasi berdasarkan undang-undang keuangan yang berlaku.

Rezim Percontohan DLT Uni Eropa merupakan bagian dari proses tersebut. Persetujuan Securitize di bawah rezim ini memberikan perusahaan posisi unik dalam lanskap sekuritas digital saat ini.

Kesimpulan

Securitize meluncurkan Sistem Perdagangan dan Penyelesaian pan-Eropa yang teregulasi dan didukung oleh Avalanche. Sistem ini merupakan satu-satunya platform yang berwenang untuk mengoperasikan infrastruktur sekuritas digital teregulasi di Amerika Serikat dan Uni Eropa. Sistem ini menggabungkan perdagangan dan penyelesaian dalam satu platform digital, menawarkan layanan aset yang teregulasi sepenuhnya, dan menggunakan lingkungan blockchain Avalanche yang terprediksi dan berkinerja tinggi. Penerbitan pertamanya diperkirakan akan dilakukan pada tahun 2026.

Publikasi

1. Siaran pers oleh Securitize:Securitize Raih Persetujuan Regulasi Penuh Uni Eropa dan Pilih Avalanche untuk Penerapan Awal Sistem Perdagangan & Penyelesaian Eropa

2. Longsoran di X:Pengumuman pada tanggal 27 November

3. Siaran pers dari Otoritas Moneter Hong Kong:HKMA mengumumkan fase baru Project Ensemble untuk mendukung transaksi bernilai riil dalam deposit token dan aset digital

4. Laporan oleh Fintech SwissRegulator Singapura dan Jerman Berkolaborasi dalam Penyelesaian Lintas Batas Berbasis Token

5. Laporan oleh Markets(.)comAmundi Meluncurkan Dana Pasar Uang Euro Tokenisasi di Ethereum