BlackRock Menggaet Dana Treasury Senilai $2.2 Miliar di Uniswap, yang Pertama di DeFi.

Tidak bertukar tempat mengumumkan Pada hari Rabu, BlackRock mengumumkan bahwa dana obligasi pemerintah AS yang di tokenisasi, BUIDL, kini dapat diperdagangkan di Uniswap, menandai penggunaan langsung pertama infrastruktur keuangan terdesentralisasi oleh manajer aset terbesar di dunia. Integrasi ini memungkinkan investor yang memenuhi syarat untuk memperdagangkan dana senilai $2.2 miliar melalui teknologi UniswapX, menghadirkan produk obligasi pemerintah kelas institusional ke platform DeFi untuk pertama kalinya dalam skala sebesar ini.

Pengumuman tersebut mencakup investasi strategis dalam ekosistem Uniswap, dengan BlackRock membeli sejumlah token tata kelola UNI yang jumlahnya tidak diungkapkan. Token tersebut melonjak 35% Setelah berita itu tersebar, harganya mencapai $4.11.

Apa itu BUIDL dan mengapa itu penting?

BUIDL, yang secara resmi disebut BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, diluncurkan Pada tahun 2024, dana ini diluncurkan sebagai dana berbasis blockchain yang sepenuhnya didukung oleh surat utang pemerintah AS dan setara kas. Dana ini beroperasi di blockchain publik dan memberikan imbal hasil secara on-chain, berfungsi mirip dengan dana pasar uang tradisional tetapi dengan teknologi blockchain yang memungkinkan penyelesaian lebih cepat dan akses 24/7.

Menurut data Dari rwa.xyz, BUIDL memegang total nilai terkunci sekitar $2.2 miliar, menjadikannya dana Treasury AS yang di tokenisasi terbesar yang tersedia saat ini. 

Produk tersebut telah berkembang melampaui tujuan awalnya. Ethereum basis, diluncurkan di Binance Rantai BNB dan berandaBlackRock juga telah mengintegrasikan BUIDL dengan protokol DeFi seperti Euler melalui versi terbungkus dari dana tersebut, memungkinkan pengguna untuk menyebarkan tokenisasi Treasury di berbagai aplikasi terdesentralisasi.

Bagaimana Cara Kerja Integrasi Uniswap?

Integrasi ini menggunakan UniswapX, sebuah sistem perutean pesanan offchain yang mengumpulkan likuiditas dan menyelesaikan perdagangan on-chain. Tidak seperti pool pembuat pasar otomatis Uniswap tradisional di mana siapa pun dapat menyediakan likuiditas, perdagangan BUIDL beroperasi melalui kerangka kerja permintaan penawaran dengan kontrol akses yang ketat.

Securitize Markets memfasilitasi semua transaksi BUIDL di platform. Perusahaan menangani kepatuhan regulasi dan proses daftar putih (whitelisting) yang harus diselesaikan investor sebelum mengakses dana. Pengaturan ini mempertahankan standar regulasi yang diperlukan untuk produk institusional sambil menggunakan infrastruktur DeFi untuk eksekusi dan penyelesaian.

Sistem perdagangan ini menghubungkan investor yang terdaftar (whitelisted) dengan pelaku pasar (market maker) yang telah disetujui, yang saat ini meliputi:

• meja arus
• Laboratorium Tokka
• bisu musim dingin

Ketika seorang investor ingin memperdagangkan BUIDL, sistem otomatis mengidentifikasi penawaran paling kompetitif dari para pelanggan ini dan menyelesaikan transaksi secara atomik melalui kontrak pintar. "Penyelesaian atomik" berarti seluruh perdagangan selesai dalam satu transaksi blockchain atau gagal sepenuhnya, sehingga menghilangkan risiko pihak lawan selama pertukaran.

"Kolaborasi dengan Uniswap Labs bersama Securitize ini merupakan langkah penting dalam konvergensi aset tokenisasi dengan keuangan terdesentralisasi," kata Robert Mitchnick, kepala aset digital global BlackRock. "Integrasi BUIDL ke dalam UniswapX menandai lompatan besar ke depan dalam interoperabilitas dana imbal hasil USD tokenisasi dengan stablecoin."

Temukan Proyek yang Menjanjikan...

Proyek yang Menjanjikan...

(Iklan)

Artikel berlanjut...

Integrasi ini memungkinkan investor untuk melakukan pertukaran BUIDL secara bilateral dengan pihak lawan yang terdaftar (whitelisted) 24 jam sehari, 365 hari setahun. Akses perdagangan ini melampaui jam pasar tradisional dan tidak memerlukan perantara terpusat untuk mempertemukan pembeli dengan penjual.

Perbedaan Bursa Terdesentralisasi dengan Perdagangan Tradisional

Uniswap adalah bursa terdesentralisasi terbesar di Ethereum berdasarkan volume kumulatif. Alih-alih mencocokkan pesanan beli dan jual melalui buku pesanan pusat seperti Bursa Saham New York, Uniswap mengandalkan kontrak pintar yang secara otomatis mengeksekusi perdagangan berdasarkan aturan yang telah ditentukan.

Kontrak pintar ini adalah program yang dapat dieksekusi sendiri dan disimpan di blockchain publik. Setelah diimplementasikan, kontrak ini berjalan persis seperti yang diprogram tanpa memerlukan pengawasan manusia atau kontrol terpusat. Pengguna berinteraksi dengan kontrak ini langsung dari dompet mata uang kripto mereka, mempertahankan kepemilikan aset mereka selama proses perdagangan.

Khusus untuk BUIDL, pengaturannya berbeda dari pool Uniswap standar. Alih-alih menggunakan formula market maker otomatis, kerangka kerja UniswapX mengambil kuotasi dari market maker profesional dan mengeksekusi perdagangan melalui smart contract yang memverifikasi bahwa kedua pihak memenuhi persyaratan whitelist.

“Misi kami di Labs sederhana: membuat pertukaran nilai lebih murah, lebih cepat, dan lebih mudah diakses,” kata Hayden Adams, pendiri dan CEO Uniswap Labs. “Dengan mengaktifkan BUIDL di UniswapX bersama BlackRock dan Securitize, misi kami semakin dipercepat dengan menciptakan pasar yang efisien, likuiditas yang lebih baik, dan penyelesaian yang lebih cepat.”

Carlos Domingo, CEO Securitize, menekankan kerangka kepatuhan: 

"Inilah terobosan yang telah kami upayakan: menghadirkan kepercayaan dan standar regulasi keuangan tradisional ke kecepatan dan keterbukaan yang menjadi ciri khas DeFi. Untuk pertama kalinya, institusi dan investor yang terdaftar dapat mengakses teknologi dari pemimpin di bidang keuangan terdesentralisasi untuk memperdagangkan aset dunia nyata yang di tokenisasi seperti BUIDL dengan penyimpanan mandiri."

Kesepakatan ini memungkinkan BlackRock untuk mempertahankan kontrol regulasi yang diperlukan untuk produk institusional sambil mengakses manfaat infrastruktur DeFi seperti penyelesaian 24/7 dan transaksi atomik. Investor tetap memegang kendali atas aset mereka sendiri daripada bergantung pada broker terpusat untuk menyimpan token atas nama mereka.

Kesimpulan

Integrasi BUIDL dengan Uniswap oleh BlackRock menunjukkan bagaimana produk institusional dapat beroperasi di infrastruktur DeFi sambil tetap mematuhi peraturan. Pengaturan ini memberikan akses perdagangan 24/7 kepada investor yang memenuhi syarat, penyelesaian atomik, dan opsi penyimpanan mandiri melalui kerangka kerja daftar putih yang menghubungkan pembuat pasar yang disetujui dengan peserta institusional. 

Kolaborasi antara BlackRock, Uniswap Labs, dan Securitize membangun model kerja untuk membawa aset tradisional yang di tokenisasi ke platform perdagangan terdesentralisasi.

Publikasi

1. Siaran pers oleh SecuritizeUniswap Labs dan Securitize Berkolaborasi untuk Membuka Opsi Likuiditas bagi BUIDL milik BlackRock

2. Siaran pers dari: BlackRockBlackRock Meluncurkan Dana Tokenisasi Pertamanya, BUIDL, di Jaringan Ethereum

3. Laporan oleh The BlockBlackRock dan Securitize menggandeng raksasa DeFi Uniswap untuk perdagangan BUIDL langsung di blockchain; UNI melonjak 20%.