Bybit Exchange: Panduan Lengkap untuk Raksasa Derivatif

Bybit adalah bursa derivatif mata uang kripto yang melayani lebih dari 70 juta pengguna di sebagian besar pasar di luar Amerika Serikat. Platform ini memproses volume perdagangan harian lebih dari $17 miliar dan menguasai sekitar 16% pasar derivatif global, hanya kalah dari Binance. Didirikan pada tahun 2018, Bybit telah berkembang dari spesialis kontrak perpetual menjadi pusat kripto layanan lengkap yang menawarkan perdagangan spot, staking, konversi fiat, dan integrasi Web3 melalui sistem Akun Perdagangan Terpadu (Unified Trading Account).

Pelanggaran keamanan Februari 2025 menguji infrastruktur tersebut. Grup Lazarus Korea Utara menarik sekitar $1.5 miliar dalam Ethereum melalui perangkat lunak berbahaya canggih yang memanipulasi persetujuan transaksi. Bybit terus memproses penarikan selama insiden tersebut, menunjukkan cadangan keuangan platform dan ketahanan operasionalnya. Bagi bursa yang dibangun di atas janji keandalan selama momen-momen yang bergejolak, pelanggaran tersebut merupakan ujian stres terberat.

Siapa Pendiri Bybit dan Bagaimana Awalnya?

Ben Zhou meluncurkan Bybit pada Maret 2018 di Singapura. Sebelum terjun ke dunia kripto, Zhou bekerja di XM, sebuah perusahaan pialang forex global, di mana ia mempelajari bagaimana platform perdagangan tradisional menangani lingkungan dengan volume tinggi dan risiko tinggi. Pengalaman tersebut membentuk visinya untuk Bybit: sebuah "mesin yang teruji di medan perang" yang dibangun untuk berkinerja optimal ketika pasar bergerak paling cepat.

Tim pendiri melihat masalah yang jelas dengan bursa kripto yang ada. Pencocokan pesanan melambat drastis selama penurunan pasar. Kumpulan likuiditas terlalu tipis, menyebabkan slippage yang menyakitkan pada perdagangan yang lebih besar. Antarmuka membingungkan para pedagang profesional yang membutuhkan kecepatan dan presisi. Alih-alih membangun bursa spot lain untuk bersaing dengan Binance atau Coinbase, Zhou bertaruh pada derivatif. Kontrak perpetual semakin populer, dan infrastruktur yang mendukungnya masih lemah.

Taruhan itu membuahkan hasil. Dengan berfokus secara sempit pada derivatif terlebih dahulu, Bybit membangun keahlian mendalam dalam kategori produk yang kompleks sebelum berekspansi. Pertumbuhan datang melalui saluran organik: program rujukan, inisiatif komunitas, dan dari mulut ke mulut di antara para trader yang peduli dengan kualitas eksekusi. Tidak ada kampanye pemasaran besar-besaran. Pada tahun 2020, Bybit telah mengukir posisi yang serius dalam perdagangan derivatif.

Tonggak Penting dalam Perkembangan Bybit

Platform ini berkembang secara bertahap dari spesialis derivatif menjadi ekosistem kripto yang komprehensif.

• 2019: Kontrak perpetual diluncurkan dengan leverage hingga 100x pada pasangan mata uang utama. Likuiditas yang tinggi dan eksekusi yang cepat di tengah kondisi yang bergejolak membangun reputasi awal Bybit di kalangan trader serius.
• 2020-2021: Produk perdagangan spot dan perolehan keuntungan muncul selama pasar bullish kripto. Basis pengguna meluas dari spesialis derivatif menjadi jutaan pedagang ritel yang menjelajahi kripto untuk pertama kalinya.
• 2022: Kantor pusat dipindahkan dari Singapura ke Dubai, memanfaatkan lingkungan regulasi yang ramah terhadap kripto di UEA. Langkah ini menandakan komitmen untuk beroperasi dalam kerangka hukum yang jelas.
• 2023: Akun Perdagangan Terpadu diluncurkan, memungkinkan pengguna untuk mengelola posisi spot, derivatif, dan margin dari satu akun dengan jaminan bersama di seluruh produk.
• 2024: Pengakuan dari industri kemudian diikuti dengan penghargaan "Perusahaan Blockchain Terbaik Tahun Ini". Integrasi dompet Web3 bertujuan untuk menjembatani perdagangan terpusat dan terdesentralisasi, meskipun fitur tersebut kemudian direstrukturisasi karena alasan keamanan.
• 2025: Bybit Alpha diluncurkan untuk perdagangan on-chain tanpa persyaratan dompet tradisional atau biaya gas. Kemitraan dengan Taxbit menjawab meningkatnya permintaan akan alat kepatuhan pajak otomatis.

Fitur Trading Apa Saja yang Ditawarkan Bybit?

Bybit melayani para trader dari berbagai tingkat pengalaman. Para pemula dapat menggunakan copy trading untuk meniru trader sukses secara otomatis. Institusi mendapatkan meja perdagangan OTC, penetapan harga khusus, dan manajer akun khusus. Infrastruktur yang mendasarinya mendukung eksekusi latensi rendah dengan lebih dari 20 alat terintegrasi untuk pembuatan grafik, analisis, dan otomatisasi.

Derivatif tetap menjadi bisnis inti dan kategori produk yang membangun reputasi Bybit. Kontrak perpetual, kontrak berjangka tradisional dengan tanggal kedaluwarsa, dan opsi mencakup lebih dari 2,000 pasangan perdagangan. Leverage berkisar dari 5x yang konservatif hingga 200x yang agresif pada pasangan tertentu. Mesin pencocokan memproses ribuan transaksi per detik dan telah mempertahankan kinerjanya melalui peristiwa pasar yang menyebabkan platform pesaing mengalami gangguan.

Perdagangan spot telah berkembang pesat sejak diluncurkan pada tahun 2020. Lebih dari 2,459 mata uang kripto kini diperdagangkan di platform ini, mulai dari yang utama seperti Bitcoin dan Ethereum hingga token yang baru diluncurkan melalui acara peluncuran Bybit. Program Token Splash mempromosikan listing baru dengan kampanye yang dirancang untuk memicu likuiditas awal dan minat perdagangan.

Temukan Proyek yang Menjanjikan...

Proyek yang Menjanjikan...

(Iklan)

Artikel berlanjut...

Bagaimana Cara Kerja Akun Trading Terpadu?

Akun Perdagangan Terpadu (Unified Trading Account/UTA) mengatasi frustrasi yang terus-menerus dialami oleh para trader aktif: mengelola banyak saldo di berbagai jenis produk. UTA memungkinkan aset dalam satu kategori berfungsi sebagai jaminan untuk posisi di kategori lain. Kepemilikan Bitcoin spot dapat mendukung posisi yang menggunakan leverage. Ethereum perdagangan berjangka tanpa memerlukan deposit terpisah.

Sistem ini menghitung ulang nilai akun dan persyaratan margin secara real-time. Ketika satu posisi bergerak berlawanan arah dengan posisi trader, keuntungan di tempat lain dapat mengimbangi kerugian, berpotensi mencegah likuidasi. Pendekatan cross-margining ini meningkatkan efisiensi modal dan memberikan fleksibilitas lebih kepada trader untuk mengejar strategi yang kompleks.

UTA juga terhubung dengan produk penghasil pendapatan dan fitur DeFi. Pengguna dapat mempertaruhkan aset sambil mempertahankannya sebagai jaminan perdagangan, menghasilkan imbal hasil atas dana yang seharusnya menganggur sebagai margin. Alpha Farm memperluas ini ke keuangan terdesentralisasi, terhubung dengan protokol seperti Raydium dan Orca. beranda untuk penyediaan likuiditas tanpa dompet terpisah atau biaya gas.

Produk Penghasilan Apa Saja yang Ditawarkan Bybit?

Selain perdagangan, Bybit menyediakan beberapa cara untuk menghasilkan keuntungan dari kripto yang menganggur.

• Mempertaruhkan: Program-program tersebut mencakup aset proof-of-stake utama dengan imbal hasil dan periode penguncian yang bervariasi.
• Pengelolaan likuiditas: Akses yang disederhanakan ke protokol DeFi tanpa harus menavigasi aplikasi terdesentralisasi yang kompleks secara langsung.
• Produk tabungan: Persyaratan tetap dan fleksibel di berbagai mata uang kripto untuk pengembalian yang dapat diprediksi.
• BYUSDT: A stablecoin Produk yang dapat ditukar 1:1 dengan USDT sekaligus berfungsi sebagai jaminan margin, menjaga dana tetap siap untuk peluang perdagangan.

Bagaimana Bybit Menangani Mata Uang Fiat?

Proses konversi mata uang fiat ke kripto menciptakan hambatan bagi pengguna kripto baru. Bybit mengatasi hal ini melalui berbagai saluran yang sesuai dengan berbagai wilayah dan situasi perbankan.

Pembelian Sekali Klik dan Pembelian Langsung

One-Click Buy menawarkan jalur termudah dari mata uang tradisional ke kripto. Pengguna dapat membeli mata uang kripto populer secara langsung dengan kartu kredit/debit atau melalui transfer bank dalam puluhan mata uang fiat. Waktu pemrosesan dan biaya bervariasi tergantung metode dan wilayah. Kartu kredit memproses lebih cepat tetapi dikenakan biaya lebih tinggi. Transfer bank lebih murah tetapi membutuhkan waktu lebih lama untuk diselesaikan.

Pasar Perdagangan Antar-Peer

Perdagangan P2P melayani pengguna di wilayah dengan akses perbankan terbatas atau yang menginginkan metode pembayaran yang tidak tersedia melalui saluran standar. Pasar ini menghubungkan pembeli dan penjual secara langsung, dengan Bybit menyediakan layanan escrow untuk melindungi kedua belah pihak selama setiap transaksi.

Lebih dari 300 metode pembayaran berfungsi secara global, mulai dari transfer bank tradisional hingga aplikasi pembayaran seluler lokal. Penerima tidak dikenakan biaya platform, sehingga P2P hemat biaya bagi mereka yang bersedia menerima tarif yang ditetapkan. Pengiklan menetapkan harga dan ketentuan mereka sendiri, dan persaingan seringkali mendorong tarif di bawah pembelian berbasis bursa. Sistem reputasi menampilkan tingkat penyelesaian, waktu respons, dan riwayat transaksi setiap pedagang.

Apa saja langkah-langkah keamanan yang digunakan Bybit?

Infrastruktur keamanan Bybit menggabungkan pengamanan teknis dengan prosedur operasional yang dirancang untuk melindungi aset di berbagai tingkatan.

Fitur Keamanan Inti

Platform ini menggunakan beberapa lapisan perlindungan:

• Dompet multi-tanda tangan memerlukan persetujuan dari beberapa pihak berwenang untuk penarikan dana dalam jumlah besar.
• Penyimpanan dingin dalam sistem terisolasi udara untuk sebagian besar deposit pengguna.
• Audit bukti cadangan dengan laporan yang tersedia untuk umum yang mengkonfirmasi bahwa saldo pelanggan sepenuhnya didukung.
• Perlindungan escrow untuk perdagangan P2P dengan prosedur penyelesaian sengketa
• Verifikasi KYC untuk akses platform penuh dan batas penarikan yang lebih tinggi

Hanya dana yang dibutuhkan untuk operasional harian yang disimpan di dompet panas (hot wallet), sehingga membatasi risiko jika terjadi pelanggaran keamanan.

Pelanggaran Keamanan Februari 2025

Pada Februari 2025, Bybit mengalami serangan besar yang dikaitkan dengan Grup Lazarus Korea Utara. Peretas mencuri antara $1.4 miliar dan $1.5 miliar dalam Ethereum dari sistem dompet panas dalam salah satu pelanggaran bursa terbesar dalam sejarah kripto.

Serangan tersebut menggunakan perangkat lunak berbahaya (malware) canggih yang memanipulasi proses persetujuan transaksi. Alih-alih mencuri kunci pribadi secara langsung, malware tersebut memperdayai sistem penandatanganan yang sah untuk mengotorisasi transfer yang tampak valid menurut protokol keamanan. Pelanggaran tersebut mengungkap kerentanan dalam manajemen dompet panas (hot wallet) yang bahkan bursa dengan dana besar pun hadapi dalam menghadapi peretas yang disponsori negara.

Bybit tetap beroperasi sepanjang waktu. Perdagangan, penyetoran, dan penarikan terus berlanjut tanpa jeda, didukung oleh cadangan dan mekanisme asuransi. Keputusan untuk mempertahankan operasi menunjukkan kekuatan keuangan, meskipun hal itu menimbulkan pertanyaan tentang apakah langkah-langkah keamanan sebelumnya sudah memadai.

Pemulihan terjadi lebih cepat dari yang diperkirakan banyak orang. Bybit bermitra dengan Zodia Custody pada April 2025 untuk memperkuat protokol keamanan aset. Pada bulan Mei, likuiditas Bitcoin telah pulih ke level sebelum peretasan menurut analisis Kaiko. Platform tersebut dengan cepat menutup kesenjangan ETH-nya melalui kombinasi arus masuk dan pinjaman, menormalkan operasi tanpa dampak jangka panjang pada pengguna. Sekitar 28% dari dana yang dicuri tetap tidak dapat dilacak, tetapi efek operasional dari pelanggaran tersebut terbukti bersifat sementara.

Sebagai respons, Bybit membangun kembali infrastruktur dompetnya dengan arsitektur baru. Fitur dompet Web3 tanpa kunci dari tahun 2024 dihentikan dan digantikan dengan protokol yang lebih ketat. Insiden tersebut memperkuat keyakinan bahwa keamanan membutuhkan investasi berkelanjutan, bukan solusi sekali saja.

Di mana Bybit memiliki izin operasi?

Bybit memegang lisensi di berbagai yurisdiksi di mana kerangka peraturan yang jelas ada untuk bursa kripto.

Wilayah Berlisensi

Platform ini beroperasi dengan persetujuan regulasi di:

• Austria
• Siprus
• Dubai, UEA (kantor pusat sejak 2022)

Kantor pusat Dubai menempatkan Bybit di salah satu lingkungan regulasi kripto yang paling maju secara global. Otoritas Regulasi Aset Virtual UEA memberikan persyaratan terperinci yang mencakup penyimpanan, cadangan modal, dan standar operasional.

Bybit telah selaras dengan arahan DAC8 Uni Eropa dan Kerangka Kerja Pelaporan Aset Kripto melalui kemitraannya dengan Taxbit. Alat-alat ini menghasilkan laporan pajak otomatis, membantu pengguna memenuhi kewajiban di negara-negara peserta.

Pasar Terbatas

Amerika Serikat tetap menjadi pasar terbatas yang paling signifikan. Bybit memblokir pengguna AS karena lanskap regulasi yang kompleks untuk derivatif kripto. Hal ini membatasi akses ke kumpulan pedagang yang sangat besar tetapi menghindari komplikasi hukum yang telah menjerat bursa lain yang melayani warga Amerika tanpa registrasi yang tepat.

Bagaimana Pengalaman Pengguna di Bybit?

Bybit menawarkan versi Lite dan Pro dari aplikasi selulernya, karena menyadari bahwa pemula dan profesional memiliki kebutuhan yang berbeda.

Versi Lite menghilangkan fitur-fitur canggih, menghadirkan antarmuka yang bersih dan berfokus pada pembelian spot dasar dan pelacakan portofolio. Pengguna baru dapat membeli Bitcoin tanpa harus berurusan dengan kompleksitas derivatif, jenis pesanan, dan pengaturan leverage.

Mode Pro membuka segalanya: alat pembuatan grafik yang komprehensif, berbagai jenis pesanan, kontrol leverage, dan seluruh rangkaian pasangan perdagangan. Versi 5.4 menambahkan wawasan yang dipersonalisasi yang menyarankan peluang penghasilan berdasarkan pola aktivitas pengguna.

Dukungan berjalan 24/7 Melalui berbagai saluran. Waktu respons dapat meningkat selama fluktuasi pasar dengan volume tinggi ketika tiket menumpuk, tetapi infrastruktur menangani pertanyaan rutin secara efisien.

Komunitas dan Keterlibatan

Akun X milik Bybit telah berkembang hingga hampir 5 juta pengikut, berfungsi sebagai saluran utama untuk pengumuman dan interaksi komunitas. Platform ini secara aktif mengumpulkan umpan balik melalui keterlibatan media sosial.

• Program VIP Memberikan penghargaan kepada trader dengan volume transaksi tinggi berupa biaya yang lebih rendah, manajer akun khusus, dan akses awal ke produk baru.
• Program afiliasi Membayar pengguna yang membawa trader baru, menciptakan pemasaran terdistribusi dengan insentif yang selaras.
• Kegiatan Seperti acara gala VIP dan sponsor konferensi, hal ini membangun hubungan yang melampaui transaksi.

Kemitraan apa saja yang telah dibentuk oleh Bybit?

Kemitraan Bybit mencakup infrastruktur, protokol DeFi, layanan institusional, dan teknologi kepatuhan.

Area Kolaborasi Utama

• DeFi dan Web3: Integrasi dengan protokol berbasis Solana seperti Raydium dan Orca untuk penambangan likuiditas. Proyek Byreal mengeksplorasi tokenisasi aset dunia nyata.
• Penahanan institusional: Anchorage Digital menangani penyimpanan aset untuk produk-produk seperti bbSOL, memenuhi permintaan institusional akan penyimpanan aset yang teregulasi dan terpisah dari tempat perdagangan.
• Teknologi kepatuhan: Taxbit mendukung pelaporan pajak otomatis seiring meningkatnya pengawasan regulasi secara global.
• Pengembangan ekosistem: Kontribusi yang melebihi $500 juta ke kas Mantle mendukung pengembangan infrastruktur Lapisan 2.
• Acara dan alat: Kemitraan dengan konferensi dan platform analitik seperti KaitoAI memperluas kemampuan platform.

Kolaborasi ini menambah fungsionalitas yang tidak dapat dibangun Bybit sendiri, sekaligus menghubungkan platform tersebut dengan tren baru di seluruh ekosistem kripto.

Bagaimana Bybit dibandingkan dengan bursa kripto lainnya?

Pasar pertukaran sangat kompetitif. Bybit memposisikan dirinya terutama untuk melawan Binance, OKX, dan Bitget di bidang derivatif, dengan masing-masing platform menarik segmen pengguna yang berbeda.

Fokus Bybit pada derivatif membangun keunggulan awal dalam kedalaman likuiditas dan kualitas buku pesanan untuk kontrak perpetual. Binance memimpin volume keseluruhan, tetapi Bybit memegang posisi yang kuat di segmen derivatif khusus. Trader profesional sering kali memiliki akun di berbagai platform, memilih tempat eksekusi berdasarkan likuiditas untuk pasangan tertentu daripada loyalitas merek.

Ekspansi ke perdagangan spot, produk penghasilan, dan layanan Web3 merupakan respons terhadap tekanan persaingan dari platform yang menawarkan solusi komprehensif. Pengguna semakin mengharapkan satu tujuan tunggal daripada banyak aplikasi untuk berbagai aktivitas.

Penentuan posisi regulasi menciptakan pertimbangan untung rugi. Menghindari pasar AS memperkecil pasar potensial tetapi menghindari biaya kepatuhan dan risiko hukum yang membebani bursa yang mengejar pelanggan Amerika.

Tantangan Apa Saja yang Telah Dihadapi Bybit?

Terlepas dari pelanggaran data Februari 2025, Bybit terus menghadapi tekanan regulasi dan persaingan yang berkelanjutan.

Regulasi di dunia kripto berubah dengan cepat. Aturan yang diperbolehkan hari ini mungkin menghadapi pembatasan besok di yurisdiksi mana pun. Strategi multi-lisensi Bybit bertujuan untuk fleksibilitas geografis, tetapi perubahan di Dubai, Siprus, atau Wina dapat memaksa penyesuaian operasional.

Persaingan semakin menekan margin keuntungan karena bisnis pertukaran semakin menjadi komoditas. Platform-platform tersebut bersaing ketat dalam hal biaya, fitur, dan insentif promosi. Mempertahankan diferensiasi sambil mencapai profitabilitas membutuhkan inovasi yang berkelanjutan.

Apakah Bybit Menawarkan Layanan Unik?

Beberapa fitur membedakan Bybit dari para pesaingnya dengan mengatasi kebutuhan yang diabaikan oleh pihak lain.

Akun Islami Menyusun produk agar sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah tentang bunga, membuka platform bagi para pedagang Muslim di Timur Tengah dan Asia Tenggara, di mana produk perdagangan standar mungkin bertentangan dengan kewajiban agama.

Bybit Alfa Menjembatani perdagangan terpusat dan terdesentralisasi. Pengguna mengeksekusi transaksi di blockchain tanpa perlu mengelola frasa sandi, membayar biaya gas dalam token asli, atau menavigasi antarmuka blockchain. Fitur ini membuat Defi mudah diakses oleh pengguna yang kurang mahir secara teknis sambil tetap mempertahankan manfaat kepemilikan mandiri.

Salin perdagangan Memungkinkan pemula untuk secara otomatis meniru trader sukses, berfungsi ganda sebagai alat pembelajaran sekaligus berpotensi menghasilkan keuntungan bagi mereka yang kekurangan waktu atau keahlian.

jaminan mETH Memungkinkan pengguna untuk melakukan staking ETH untuk mETH, menggunakan mETH tersebut sebagai jaminan perdagangan, dan terus mendapatkan imbal hasil staking sambil mendukung posisi leverage. Modal bekerja dua kali tanpa memaksa pilihan antara staking dan perdagangan.

Kesimpulan

Bybit telah membangun posisi yang substansial di bidang derivatif kripto sambil berekspansi ke pasar spot, produk penghasilan, dan integrasi DeFi. Platform ini melayani lebih dari 70 juta pengguna melalui infrastruktur yang dirancang untuk lingkungan perdagangan bervolume tinggi dan berisiko tinggi.

Sistem Akun Perdagangan Terpadu menyederhanakan pengelolaan portofolio di berbagai jenis produk. Akses global tersedia melalui P2P dan pembelian langsung dengan mata uang fiat. Lisensi di Dubai, Siprus, dan Austria membangun kredibilitas regulasi.

Keamanan tetap menjadi fokus utama setelah pelanggaran keamanan tahun 2025. Kemampuan platform untuk mempertahankan operasional selama insiden tersebut menunjukkan cadangan keuangan dan disiplin operasional. Investasi infrastruktur yang berkelanjutan mengatasi kerentanan yang diekspos oleh penyerang yang disponsori negara.

Bagi para trader yang mencari likuiditas derivatif, manajemen akun terpadu, dan akses yang disederhanakan ke peluang DeFi, Bybit menawarkan opsi yang telah teruji dan dibangun melalui tujuh tahun pengembangan yang terfokus.

Kunjungi situs web resmi di bybit.com untuk informasi lebih lanjut dan ikuti @Bayu_joo di X untuk pembaruan.

sumber:

• sedikit demi sedikitData Resmi Platform dan Siaran Pers
• Eliptik: Penentuan Tanggung Jawab oleh Lazarus Group dan Investigasi Pelanggaran Data Februari 2025
• Biro Koin: Tinjauan Bursa Bybit dan Analisis Pasar Derivatif
• KriptoKentangFitur Platform Bybit dan Perbandingan Industri
• Bybit Resmi XPernyataan CEO Ben Zhou dan Komunikasi Platform