Apa itu Pool Likuiditas dalam Keuangan Terdesentralisasi

Pengantar DeFi

Sangat mudah untuk memahami alasannya Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) mengalami ledakan besar. Keunggulan yang dibawa DeFi selaras dengan keinginan banyak orang. Banyak orang ingin memiliki kebebasan untuk melakukan apa yang mereka inginkan dengan keuangan mereka. Akses mudah ke layanan keuangan tanpa kemacetan Bank Sentral atau pemerintah adalah kebutuhan yang dirasakan oleh kebanyakan orang. Masalah-masalah ini bersama banyak masalah lainnya telah diselesaikan melalui DeFi. DeFi telah menjadi tren yang berkembang pesat karena rasa kebebasan finansial dan kontrol yang ditawarkannya. 

DeFi tidak dapat berjalan pada struktur sistem terpusat. Jadi, untuk melepaskan diri dari sentralisasi, itu berarti diperlukan kerangka kerja baru yang akan mendorongnya. Ada sejumlah struktur yang mendukung DeFi di latar belakang untuk memberikan layanan yang kita semua nikmati. Salah satu struktur tersebut adalah apa yang dikenal sebagai Liquidity Pools. Mari kita jelaskan secara sederhana apa itu Liquidity Pools. 

Apa itu Likuiditas? 

Penting untuk mengetahui apa itu likuiditas, sebelum melanjutkan berbicara tentang kumpulan. Dalam istilah yang sangat sederhana, likuiditas mengacu pada jumlah uang yang tersedia untuk penyelesaian. Ini menjelaskan betapa mudahnya mengubah aset dari satu bentuk ke bentuk lainnya. Sebelum munculnya crypto, itu berarti betapa mudahnya menjual aset dengan imbalan uang tunai. Sekarang dalam istilah crypto, ini merujuk pada betapa mudahnya menukar aset crypto tertentu dengan yang lain. 

Agar mudah untuk mengkonversi dari satu token crypto ke yang lain, perlu ada jumlah token yang cukup. Ini akan memastikan bahwa permintaan dari pengguna akan dipenuhi terlepas dari volume yang diminta. Selain itu, ini memastikan bahwa akan ada perbedaan harga yang minimal karena permintaan selalu seimbang dengan penawaran.

Persyaratan utama lainnya adalah waktu. Sistem yang memiliki likuiditas buruk tidak memiliki volume yang cukup untuk memenuhi kebutuhan pengguna. Artinya dapat terjadi keterlambatan penyelesaian jika volume yang diminta lebih dari likuiditas yang tersedia.

Dari penjelasan di atas, kita dapat melihat bahwa suatu bursa harus memiliki likuiditas yang baik/tinggi. Jika tidak, penggunanya akan memiliki pengalaman trading yang sangat buruk.

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) harus memiliki likuiditas tinggi. Salah satu tujuan keuangan terdesentralisasi adalah memberi pengguna pengalaman yang lebih baik daripada pertukaran terpusat, yang memiliki banyak likuiditas.

Lalu apa itu Liquidity Pool?

Itu hanyalah sepasang aset crypto. Pasangan ini dikunci oleh kontrak pintar. Ini membentuk kumpulan aset yang dikumpulkan bersama oleh investor. Liquidity Pools adalah tulang punggung DeFi; tanpa mereka, DeFi tidak akan dapat menawarkan layanan keuangan kepada orang-orang. 

Mengapa Kolam Likuiditas Penting Dalam Keuangan Terdesentralisasi? 

Piringan hitam adalah struktur pendukung yang sangat penting untuk DeFi. Berikut adalah beberapa alasan mengapa mereka begitu penting. 

1. Mereka membantu memastikan bahwa selalu ada likuiditas yang cukup dalam sistem untuk menyesuaikan pesanan setiap saat. Pedagang tidak harus mencari dari siapa membeli atau menjual kepada siapa.
2. Ini menjamin waktu transaksi yang cepat. 
3. Desentralisasi

Kumpulan likuiditas menyediakan jalur di mana platform DeFi dapat diatur. Likuiditas tinggi dalam platform DeFi memberi kepercayaan kepada orang-orang di platform tersebut. Penyedia likuiditas di platform sering diberikan hak tata kelola melalui token utilitas. Token ini diberikan sebagai insentif likuiditas dan memungkinkan pengguna untuk mengusulkan perubahan dan peningkatan pada platform. 

Temukan Proyek yang Menjanjikan...

Proyek yang Menjanjikan...

(Iklan)

Artikel berlanjut...

Fitur Kolam Likuiditas 

1. Hampir Bebas Stres. 

Dengan LP, seorang trader tidak perlu memusatkan perhatian pada buku pesanan, melihat grafik, atau melacak harga. Dia hanya pergi ke platform LP dan bertransaksi tanpa stres yang tidak semestinya. 

1. Mereka benar-benar terdesentralisasi. 

Pertukaran terpusat dengan buku pesanan mereka adalah awal yang membantu di masa-masa awal crypto. Masalah dengan mereka adalah operasi terpusat mereka. Anda biasanya perlu memberikan informasi pribadi melalui KYC. Terkadang Anda mungkin tidak dapat melakukan transaksi karena negara asal Anda, atau karena dana Anda tidak mencapai jumlah minimum yang ditentukan oleh CEX untuk suatu perdagangan. Hambatan terhadap kebebasan finansial ini tidak ada dengan platform yang berjalan di Liquidity Pools.

1. Biaya Transaksi Lebih Rendah

Secara umum, platform LP memiliki biaya gas yang lebih rendah dibandingkan dengan platform terpusat. Ini terutama karena efisiensi dalam desain kontrak pintar yang digunakan dalam platform LP.

Bagaimana Cara Kerja Kumpulan Likuiditas?

Likuiditas dalam kumpulan disediakan oleh siapa saja yang ingin berkontribusi ke kumpulan. Dalam bentuknya yang paling sederhana, LP didenominasi dalam sepasang mata uang kripto, seperti BNB-USDT. 

Untuk menyediakan likuiditas, seorang investor diharuskan menyetorkan dua aset crypto ke dalam pool. Jumlah kedua aset harus memiliki nilai yang sama pada saat disimpan. Misalnya, saya mungkin ingin menyediakan likuiditas BNB-USDT ke kumpulan. Jika jumlah yang ingin saya komit ke pool adalah $500, saya akan menyetor BNB senilai $250 dan USDT senilai $250. 

LP memanfaatkan sebuah pembuatan pasar otomatis (AMM) algoritma yang bekerja di belakang layar untuk mempertahankan keseimbangan harga-volume pasangan aset. Ini diterapkan untuk meminimalkan penyimpangan harga selama perdagangan. Algoritme ini memperkenalkan biaya peluang untuk menyediakan likuiditas, diciptakan kerugian tidak kekal (IL).

Penyedia likuiditas mendapatkan hadiah dengan mendapatkan persentase dari biaya transaksi. Beberapa platform juga memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas dengan token asli platform atau token dari proyek lain. Kasus terakhir disebut sebagai penambangan likuiditas. Menyediakan likuiditas ke platform dan menerima segala bentuk hadiah disebut sebagai pertanian hasil.

Dengan kumpulan likuiditas yang ada, seorang pedagang pada dasarnya berdagang dengan kumpulan itu daripada langsung dengan pedagang lain seperti dalam sistem buku pesanan.

Contoh populer platform DeFi yang memiliki kumpulan likuiditas adalah Tidak bertukar tempat, Pancakeswap, Sushiwap, dll

Risiko Terkait dengan Pool Likuiditas

Pool Likuiditas bergantung pada kontrak pintar seperti kebanyakan proyek DeFi. Karenanya mereka rentan terhadap risiko kontrak pintar tradisional seperti bug dalam kode perangkat lunak dan eksploitasi berbahaya oleh peretas. Meskipun sebagian besar proyek DeFi sekarang melibatkan spesialis untuk mengaudit kode kontrak pintar mereka, terkadang eksploitasi masih terjadi.

Jenis risiko lain yang umum terjadi pada DeFi adalah kerugian tidak permanen. Ini adalah kerugian yang terjadi ketika harga aset yang disetorkan investor ke dalam kumpulan berubah dari harga mereka pada saat penyetoran. Salah satu cara untuk mencoba menghindari kerugian ini adalah dengan berinvestasi di kumpulan likuiditas stablecoin. Harga stablecoin akan tetap relatif stablecoin. Berikut adalah penjelasan lebih lanjut tentang kerugian tidak kekal. 

Risiko potensial lain yang semakin umum adalah apa yang disebut Liquidity Siphoning atau “rug-pulling” sebagaimana dikenal dalam komunitas DeFi. Hal ini terjadi ketika orang-orang jahat menyajikan sebuah proyek sebagai proyek yang sah padahal mereka memiliki niat untuk menipu. Setelah beberapa lama mendapatkan kepercayaan dari para investor, mereka dengan cepat menarik likuiditas di pool dan menghilang. Ini adalah peringatan bagi para investor untuk tidak hanya menaruh uang Anda ke proyek acak yang Anda lihat. Pastikan Anda melakukan uji tuntas dan penelitian terhadap tim proyek.

Menutup Pikiran tentang Liquidity Pools

Pertumbuhan pesat keuangan terdesentralisasi sebagian besar disebabkan oleh layanan yang disediakan DeFi. Banyak dari layanan ini dimungkinkan karena peran yang dimainkan oleh kumpulan likuiditas dalam DeFi. Meskipun ada risiko yang terkait dengan kumpulan likuiditas, ada langkah-langkah yang dapat diambil untuk membantu menguranginya seminimal mungkin.

Jangan lupa mendownload Berita BSC aplikasi seluler aktif iOS dan Android untuk mengikuti semua berita terbaru untuk Binance Smart Chain dan crypto! Lihat Pohon Tautan Langsung DeFi untuk semua link akses!

Bagi mereka yang mencari alat dan strategi terkait keamanan dan pendidikan kripto, pastikan untuk memeriksanya Tutorial, Penjelasan Cryptonomics, dan Kit Alat Perdagangan dari Berita BSC.