Cara Terbaik untuk Mendapatkan Keuntungan dari Stablecoin Berbasis BNB Anda

Cara terbaik untuk mendapatkan imbal hasil pada stablecoin berbasis BNB meliputi pemberian pinjaman di Venus Protocol (2.7-6.5% APY), menyediakan likuiditas di PancakeSwap atau Curve (hingga 8.72% dengan insentif), memegang stablecoin yang menghasilkan imbal hasil seperti sUSDe milik Ethereum (2-4% APY), atau menggunakan agregator lintas rantai seperti MultipliFi (sekitar 5% untuk stablecoin). Pilihan Anda bergantung pada seberapa aktif Anda ingin terlibat dan seberapa besar risiko yang bersedia Anda terima.

Dengan Rantai BNB Dengan biaya rendah dan transaksi cepat, memanfaatkan USDT, USDC, DAI, atau FDUSD Anda jauh lebih baik daripada membiarkannya menganggur. Pada tahun 2026, imbal hasil dasar seringkali berada di bawah 2% untuk strategi pasif, tetapi dengan farming aktif atau peningkatan token, Anda dapat meningkatkan keuntungan. Namun, tetaplah realistis dalam menetapkan ekspektasi dan pahami konsekuensi yang ada.

Apa Saja Strategi Imbal Hasil Utama?

Terdapat tiga pendekatan utama: pemberian pinjaman, penyediaan likuiditas, dan stablecoin yang menghasilkan imbal hasil. Masing-masing memiliki profil risiko dan komitmen waktu yang berbeda.

Pemberian pinjaman adalah yang paling sederhana. Anda menyetorkan stablecoin ke dalam protokol, peminjam membayar bunga, dan Anda mengumpulkan bagiannya. Tidak ada risiko fluktuasi harga, tidak ada kerugian permanen. Kelemahannya adalah imbal hasil dasar bisa rendah tanpa insentif tambahan.

Penyediaan likuiditas melibatkan penyetoran pasangan token ke dalam kumpulan yang digunakan pedagang untuk pertukaran. Anda mendapatkan biaya perdagangan ditambah imbalan token apa pun yang ditawarkan protokol. Pasangan stablecoin meminimalkan kerugian tidak kekal karena kedua aset tersebut tetap mendekati $1, tetapi sedikit penurunan nilai tetap dapat memengaruhi keuntungan Anda.

Stablecoin yang menghasilkan imbal hasil akan mengurus semuanya untuk Anda. Anda memegang token tersebut, dan imbal hasil akan terakumulasi secara otomatis melalui strategi yang berjalan di latar belakang.

Bagaimana Cara Kerja Peminjaman di Venus Protocol?

Venus adalah protokol pinjaman terbesar di BNB Chain, yang berfungsi mirip dengan Aave atau Compound di jaringan lain. Anda memasok stablecoin seperti USDT, USDC, atau DAI ke kumpulan pinjaman dan mendapatkan APY variabel berdasarkan permintaan pinjaman.

Tingkat bunga saat ini untuk stablecoin berkisar antara 2.7% hingga 6.5%, tergantung pada asetnya. USDT dan FDUSD cenderung berada di kisaran yang lebih tinggi, sementara USDC dan DAI berada di kisaran yang lebih rendah. Anda juga dapat memperoleh imbalan token XVS tambahan yang meningkatkan imbal hasil efektif hingga 4-7% pada stablecoin populer. Bagi mereka yang memegang XVS atau VAI, staking menawarkan APR 9-11%. Protokol ini menyimpan nilai total terkunci miliaran dolar, yang memberikan stabilitas dan memastikan Anda dapat menarik dana saat dibutuhkan.

Risiko utamanya minimal jika Anda hanya sebagai pemasok. Anda tidak menghadapi kerugian sementara, dan likuidasi hanya memengaruhi peminjam. Namun, APY berfluktuasi sesuai dengan permintaan pasar. Selama periode tenang dengan aktivitas pinjaman rendah, suku bunga dapat turun.

Temukan Proyek yang Menjanjikan...

Proyek yang Menjanjikan...

(Iklan)

Artikel berlanjut...

Bagaimana dengan Ketentuan Likuiditas di DEX?

Tukar Pancake dan Curve adalah dua opsi utama untuk penyediaan likuiditas stablecoin di BNB Chain.

PancakeSwap adalah DEX terbesar di jaringan. Menambahkan likuiditas ke pasangan seperti USDT/USDC memberi Anda bagian dari biaya perdagangan ditambah imbalan token CAKE. APY biaya dasar bisa serendah 0.04%, tetapi dengan insentif farming aktif, imbal hasil mencapai hingga 8.72%. Anda dapat mempertaruhkan token LP Anda di farm untuk lebih meningkatkan keuntungan.

Kelemahannya adalah emisi hadiah dapat bersifat inflasi, sehingga mengurangi nilai jangka panjang. Anda juga menghadapi risiko kecil jika salah satu stablecoin dalam pasangan Anda mengalami depegging sementara.

Melengkung Perusahaan ini mengkhususkan diri dalam pertukaran stablecoin dengan slippage yang sangat rendah. Pool seperti USDT/USDC/DAI menghasilkan biaya perdagangan ditambah imbalan CRV. Imbal hasil dasar dari biaya saja tergolong rendah, yaitu 0.5-1%, tetapi Anda dapat meningkatkannya hingga 3-10% APY melalui mekanisme penguncian suara. Peningkatan maksimum memerlukan penguncian CRV untuk jangka waktu yang lama, sehingga pengembalian di dunia nyata tanpa optimasi yang intensif cenderung berada di ujung bawah kisaran tersebut.

Curve memiliki kurva pembelajaran yang lebih curam. Memahami mekanisme pemungutan suara dan peningkatan membutuhkan waktu, sehingga lebih cocok untuk pengguna yang ingin secara aktif mengoptimalkan keuntungan mereka.

Apakah Stablecoin yang Menghasilkan Imbal Hasil Layak Diinvestasikan?

Untuk hasil panen tanpa campur tangan langsung, milik Athena USDe menawarkan alternatif yang menarik. Dolar sintetis ini mempertahankan patokannya melalui strategi netral delta, menggabungkan ETH yang dipertaruhkan dengan lindung nilai berjangka. Dengan memegang dan mempertaruhkan USDe untuk sUSDe, Anda mendapatkan imbal hasil dari tingkat pendanaan dan imbalan staking tanpa menyediakan likuiditas ke mana pun.

Daya tariknya terletak pada kesederhanaan. Imbal hasil terakumulasi secara otomatis tanpa pengelolaan aktif. Desain delta-netral juga mengurangi risiko volatilitas dibandingkan dengan memegang kripto biasa.

Namun, imbal hasil sUSDe sangat bervariasi. Pada pertengahan tahun 2025, APY mencapai 10% selama kondisi suku bunga pendanaan yang menguntungkan. Imbal hasil saat ini telah menyusut menjadi sekitar 2-4% karena pasar derivatif bergeser ke pendanaan netral atau negatif. Keuntungan Anda sangat bergantung pada apakah pasar kripto mempertahankan suku bunga pendanaan positif.

Ethena juga merupakan protokol yang lebih baru dengan pengujian yang lebih sedikit dibandingkan opsi yang sudah mapan. Strategi ini bergantung pada bursa terpusat untuk posisi perpetual, sehingga menimbulkan beberapa risiko kustodian.

Bagaimana dengan opsi yang lebih baru seperti MultipliFi?

MultipliFi adalah agregator hasil lintas rantai yang menggabungkan transparansi DeFi dengan likuiditas CeFi untuk menambang stablecoin di berbagai rantai, termasuk BNB, melalui dasbor terpadu.

Saat ini protokol tersebut menawarkan sekitar 5% APY. stablecoin Seperti USDC dan USDT, dengan tingkat bunga yang lebih tinggi tersedia pada aset berbasis emas seperti PAXG (hingga 9.21%). TVL berada di kisaran $188 juta. Dukungan dari investor seperti Pantera dan Sequoia menambah kredibilitas. Pendekatan lintas rantai mereka memungkinkan Anda mengoptimalkan imbal hasil tanpa kesulitan melakukan bridging. Perhatikan periode pendinginan penarikan selama 14 hari.

Bagaimana Seharusnya Anda Memulai?

Mulailah dari yang kecil dan diversifikasi di berbagai protokol untuk menyebar risiko Anda. Pendekatan yang masuk akal mungkin membagi stablecoin Anda antara Venus untuk imbal hasil pinjaman yang solid dan stablecoin LP di PancakeSwap untuk biaya perdagangan. Anda juga dapat mengalokasikan jumlah yang lebih kecil ke Ethereum atau MultipliFi untuk mendapatkan eksposur ke berbagai strategi imbal hasil.

Gunakan dompet seperti MetaMask Terhubung ke BNB Chain, dan pantau posisi Anda secara teratur. APY berubah sesuai kondisi pasar, jadi apa yang berhasil hari ini mungkin perlu disesuaikan bulan depan. Alat seperti DappBay dapat membantu Anda melacak peluang di seluruh ekosistem.

Dengan pemilihan yang cermat dan ekspektasi yang realistis, Anda dapat mencapai pengembalian tahunan 2-8% atas kepemilikan stablecoin Anda, tergantung pada strategi dan kemauan Anda untuk secara aktif mengelola posisi. Tingkat dasar seringkali berada di bawah 2%, sehingga untuk mencapai imbal hasil yang lebih tinggi biasanya diperlukan insentif farming dan peningkatan token.

sumber:

• Defilama - Pelacakan TVL dan APY secara real-time di seluruh protokol DeFi
• Protokol Venus - Dokumentasi mengenai suku bunga dan mekanisme protokol pinjaman saat ini
• Tukar Pancake - Dokumentasi DEX yang mencakup penyediaan likuiditas dan farming
• Keuangan Kurva - Informasi protokol tentang pool stablecoin dan mekanisme boost
• Laboratorium Ethena - Detail tentang strategi delta-netral USDe dan staking sUSDe
• DappBay - Platform penemuan DeFi resmi BNB Chain