Pasar Global Ondo: Semua yang Perlu Anda Ketahui

Keuangan Ondo diluncurkan Pasar Global Ondo, sebuah platform yang memungkinkan investor non-AS untuk membeli dan menjual versi token dari saham AS dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) secara onchain pada tanggal 3 September. Layanan ini, tersedia di Ethereum saat peluncuran, menawarkan lebih dari 100 aset token dan berencana untuk memperluas hingga lebih dari 1,000 pada akhir tahun 2025.

Platform ini menyediakan akses bagi investor internasional di Asia Pasifik, Eropa, Afrika, dan Amerika Latin. Pengguna di Amerika Serikat dan Inggris Raya tidak dapat mengaksesnya karena batasan regulasi.

Peluncuran ini merupakan salah satu perluasan ekuitas tokenisasi terbesar hingga saat ini, yang menjembatani sekuritas tradisional dengan infrastruktur blockchain sambil menjaga likuiditas dan perlindungan investor.

Cara Kerja Pasar Global Ondo

Ondo Global Markets mencerminkan kinerja sekuritas yang terdaftar di AS melalui representasi tokenisasi. Setiap token didukung sepenuhnya oleh saham atau ETF terkait yang dipegang oleh broker-dealer terdaftar di AS.

Ketika investor internasional membeli saham Apple yang diberi token (ticker: AAPLon), platform mengakuisisi saham Apple yang mendasarinya. Kustodian memegang aset tersebut, dan investor menerima versi token yang mewakili eksposur ekonomi penuh.

Token ini dirancang sebagai pelacak pengembalian total, yang berarti dividen dan tindakan korporasi lainnya tercermin dalam harga token onchain. Investor dapat mencetak atau menebus token dengan stablecoin pada nilai pasar yang mendasarinya selama jam perdagangan dan mentransfernya melalui dompet dan protokol 24/7.

Fitur Utama Pasar Global Ondo

• Jangkauan Aset Luas: Lebih dari 100 ekuitas dan ETF AS yang diberi token saat peluncuran, meningkat hingga lebih dari 1,000 pada akhir tahun.
• Dukungan Aset: Token diamankan oleh sekuritas dasar yang dipegang oleh pialang-pedagang saham teregulasi.
• Likuiditas yang Diwarisi: Likuiditas diambil langsung dari bursa tradisional, sehingga meminimalkan terjadinya selisih.
• Defi Integrasi: Token dapat digunakan dalam protokol peminjaman, peminjaman, dan agunan.
• Pengamanan Tingkat Kelembagaan: Verifikasi pihak ketiga yang independen atas cadangan, struktur yang jauh dari kebangkrutan, dan kepentingan keamanan yang dipegang oleh wali amanat.
• API untuk Pengembang: Dompet dan bursa dapat mengintegrasikan saham tokenisasi ke dalam aplikasi mereka dengan koneksi tunggal.

Mengapa Model Ondo Menonjol

Banyak produk ekuitas tokenisasi mengalami likuiditas yang buruk atau keterbatasan transferabilitas. Ondo berupaya mengatasi masalah ini dengan mewarisi likuiditas dari bursa aset dasar tradisional. Desain ini memastikan slippage minimal dan mengurangi selisih harga.

Misalnya, jika harga saham Apple yang ditokenisasi menyimpang dari harga saham riil, peluang arbitrase akan mengembalikan harga ke posisi yang sama. Mekanisme ini membantu menghindari dislokasi harga yang terlihat pada beberapa penawaran tokenisasi lainnya, yang terkadang diperdagangkan dengan premi 10–15% di atas ekuitas riil.

Ondo juga mengutamakan transferabilitas. Tidak seperti platform silo yang membatasi aset dalam sistem tertutup, token Ondo dapat berpindah antar protokol DeFi, dompet, dan kustodian tanpa batasan.

Infrastruktur dan Kemitraan yang Didukung

Ondo Global Markets terintegrasi dengan penyedia infrastruktur kripto terkemuka, menjadikan asetnya dapat digunakan di seluruh ekosistem yang luas. Dompet dan platform yang didukung meliputi:

Temukan Proyek yang Menjanjikan...

Proyek yang Menjanjikan...

(Iklan)

Artikel berlanjut...

• Dompet Bitget
• Dompet Kepercayaan
• Dompet OKX
• Gerbang
• Buku besar
• BitGo
• 1inch
• Kunci api

Chainlink menyediakan peramal harga, sementara LayerZero memungkinkan interoperabilitas lintas-rantai. Platform ini juga memanfaatkan rel likuiditas Block Street, yang mendukung peminjaman, lindung nilai, dan pinjaman sekuritas.

Rencana Ekspansi

Ondo berencana untuk memperluas dukungannya di luar Ethereum dengan Rantai BNB, beranda, dan miliknya sendiri Rantai Ondo, sebuah blockchain lapis 1 yang dirancang untuk aset dunia nyata (RWA). Pada akhir tahun, penawaran ini diperkirakan akan mencakup lebih dari 1,000 aset tokenisasi.

Item peta jalan masa depan meliputi:

• Pialang Utama: Peminjaman dan peminjaman secara langsung terhadap kepemilikan token.
• Manajemen Kekayaan Onchain: Penyeimbangan kembali portofolio di seluruh saham, obligasi, dan kripto.
• Penerbitan Lintas Rantai: Dukungan multi-rantai asli untuk sekuritas tokenisasi.
• Staking dan Agunan: Aset tokenisasi yang dapat digunakan untuk keamanan rantai dan sebagai agunan pinjaman.

Persaingan dan Konteks Pasar

Ondo tidak sendirian dalam upaya tokenisasi ekuitas. Robinhood, Kraken, Gemini, dan lainnya telah meluncurkan atau mengumumkan inisiatif serupa. Coinbase dan eToro juga sedang menjajaki penawaran saham tokenisasi.

Namun, ketidakpastian regulasi telah menghambat beberapa upaya ini, dengan adanya kekhawatiran atas hak-hak pemegang saham dan kepatuhan yang terfragmentasi. Pendekatan Ondo, yang menggunakan kustodian broker-dealer dan verifikasi harian independen, bertujuan untuk mengatasi kekhawatiran tersebut sekaligus memastikan aset-aset tersebut dapat digunakan di seluruh DeFi.

Tokenisasi aset dunia nyata semakin populer, melampaui ekuitas. Surat berharga negara, kredit swasta, dan real estat semakin banyak diterbitkan secara on-chain. Analis dari McKinsey & Company perkirakan pasar aset token dapat melampaui $2 triliun pada tahun 2030.

Mengapa Peluncuran Ini Penting

Ondo Global Markets merupakan langkah signifikan menuju penggabungan sekuritas tradisional dengan blockchain publik. Dengan menawarkan versi token dari saham dan ETF AS yang dikenal luas, Ondo Global Markets memperluas akses bagi investor di luar Amerika Serikat yang sebelumnya menghadapi hambatan untuk berpartisipasi.

Platform ini dirancang dengan mempertimbangkan likuiditas dan perlindungan investor. Desainnya menghindari jebakan produk saham tokenisasi sebelumnya, sekaligus menyediakan integrasi yang mulus dengan aplikasi keuangan terdesentralisasi.

Kesimpulan

Peluncuran Ondo Global Markets oleh Ondo Finance menghadirkan lebih dari 100 saham dan ETF AS yang ditokenisasi secara onchain, dengan rencana untuk berkembang pesat di berbagai blockchain. Platform ini menawarkan perlindungan berkelas institusional, likuiditas yang diwarisi dari bursa tradisional, dan integrasi yang luas dengan dompet dan kustodian.

Bagi investor internasional, ini membuka akses ke pasar AS dalam format tokenisasi, menggabungkan efisiensi blockchain dengan keandalan infrastruktur keuangan tradisional.

Sumber:

1. Pengumuman Pasar Global Ondo: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Laporan McKinsey & Company untuk aset tokenisasi: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Blog Keuangan Ondo: https://blog.ondo.finance/