Apa itu Ostium? Perdagangkan Kontrak Perpetual pada Aset Dunia Nyata

Ostium adalah protokol pertukaran terdesentralisasi yang dikembangkan oleh Ostium Labs yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kontrak berjangka abadi pada aset dunia nyata, termasuk pasangan forex, komoditas, indeks, saham, dan mata uang kripto utama, semuanya di platform tersebut. Blockchain arbitrasePlatform ini menyediakan eksposur harga sintetis untuk aset-aset ini tanpa memerlukan kepemilikan fisik atau tokenisasi, menggunakan stablecoin seperti USDC sebagai jaminan dan jaringan oracle untuk penetapan harga secara real-time.

Hingga Desember 2025, Ostium telah memperluas jangkauannya dengan volume perdagangan lebih dari $25 miliar, open interest lebih dari $213 juta, dan basis pengguna yang melebihi 15,000 trader, menyusul sebuah Putaran pendanaan Seri A senilai $20 juta baru-baru ini Hal itu menjadikan total pendanaannya menjadi 24 juta dolar AS.

Apa itu Ostium dan Ostium Labs?

Ostium merujuk pada protokol yang dibuat oleh Ostium Labs, sebuah perusahaan yang fokus membangun infrastruktur perdagangan terdesentralisasi untuk keuangan on-chain. Pada intinya, Ostium adalah bursa terdesentralisasi sumber terbuka yang diimplementasikan di Arbitrum, sebuah Ethereum Jaringan Layer-2. Jaringan ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan eksposur yang diungkit terhadap aset di luar rantai melalui kontrak perpetual sintetis, memungkinkan para pedagang untuk bertaruh pada pergerakan harga tanpa memegang aset yang mendasarinya.

Protokol ini membedakan dirinya dengan menjembatani pasar keuangan tradisional dengan teknologi blockchain. Tidak seperti bursa atau broker terpusat, Ostium beroperasi tanpa perantara, memastikan kepemilikan dana sendiri dan operasi transparan yang dapat diverifikasi di blockchain. Pengguna berinteraksi dengan kontrak pintar yang menangani perdagangan, penyelesaian, dan penyediaan likuiditas. 

Ostium Labs, sebagai entitas pengembang, mengawasi evolusi protokol, sementara Ostium Interface berfungsi sebagai aplikasi web yang mudah digunakan untuk mengakses fitur-fitur ini. Tata kelola sedang dalam pengembangan, dengan rencana untuk beralih ke pengambilan keputusan yang didorong oleh komunitas.

 

Temukan Proyek yang Menjanjikan...

Proyek yang Menjanjikan...

(Iklan)

Artikel berlanjut...

Diluncurkan di tengah meningkatnya permintaan akan diversifikasi on-chain, Ostium mengatasi keterbatasan platform keuangan terdesentralisasi yang ada dengan mendukung aset yang biasanya diperdagangkan off-chain. Platform ini menggunakan feed Oracle untuk menarik harga secara real-time, memungkinkan posisi dalam aset seperti emas, minyak, indeks saham, dan pasangan mata uang. Pengaturan ini menghindari kompleksitas tokenisasi aset, seperti hambatan hukum atau masalah penyimpanan, dan melayani para pedagang yang mencari posisi leverage jangka pendek hingga menengah.

Hingga akhir tahun 2025, Ostium telah memproses aktivitas yang signifikan, mencerminkan adopsinya di ruang perpetual terdesentralisasi. Desain platform ini menekankan akses tanpa izin, di mana siapa pun dengan dompet yang kompatibel dan USDC dapat berpartisipasi tanpa persetujuan akun atau batasan geografis.

Tim manakah yang berada di balik Protokol Ostium?

Ostium dipimpin oleh para pendiri bersama, Kaledora Kiernan-Linn dan Marco Antonio Ribeiro, yang memulai usaha ini pada tahun 2022 setelah bertemu di Harvard dan masing-masing menyelesaikan masa kerja singkat di Bridgewater Associates. Bersama tim mereka, mereka berhasil mengamankan putaran investasi sebesar $3.5 juta pada tanggal 6 Oktober 2023, dengan dukungan dari entitas terkemuka termasuk General Catalyst, LocalGlobe, Susquehanna International Group (SIG), GSR, Balaji Srinivasan, Shiliang Tang dari LedgerPrime, dan kontributor lainnya.

Selain itu, Ostium telah memperoleh hibah dari Arbitrum Foundation untuk memajukan pengembangan dan ekspansi teknisnya.

Dorongan untuk Diversifikasi yang Lebih Besar: Mengapa Ostium Diciptakan?

Menurut nya dokumentasiPenciptaan Ostium berawal dari tren yang berkembang dalam keuangan on-chain dan kesenjangan yang diakui dalam pilihan diversifikasi aset yang tersedia bagi para pedagang mata uang kripto. 

Setelah melewati titik terendah pasar bearish tahun 2022-2023, sektor mata uang kripto menunjukkan ketahanan di beberapa area, khususnya karena stablecoin mempertahankan kapitalisasi pasar yang stabil dan mengalami peningkatan adopsi di negara-negara berkembang di tengah volatilitas ekonomi. Periode ini juga menyoroti penerimaan institusional yang semakin meningkat, yang dicontohkan oleh persetujuan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) bitcoin spot, yang menandakan integrasi yang lebih luas antara kripto dan keuangan tradisional.

Integrasi ini beroperasi dalam dua arah: sementara mata uang kripto semakin banyak dimasukkan ke dalam produk keuangan arus utama, aset tradisional dibawa ke jalur blockchain melalui mekanisme seperti stablecoin dan ekuitas yang di tokenisasi. Akibatnya, modal cenderung tetap berada di blockchain bahkan selama penurunan pasar, dengan pengguna mengurangi risiko ke opsi yang kurang volatil daripada keluar dari ekosistem sepenuhnya. Pergeseran ini didukung oleh peningkatan pengalaman pengguna dan ketersediaan alat diversifikasi di blockchain, seperti obligasi pemerintah AS dan emas yang di tokenisasi, yang telah menarik nilai total terkunci yang signifikan.

Namun, terlepas dari kemajuan ini, peluang untuk diversifikasi on-chain yang sebenarnya ke aset non-kripto tetap terbatas. Hal ini terlihat jelas: protokol keuangan terdesentralisasi unggul dalam melayani para trader dengan alat-alat seperti kontrak perpetual, tetapi aset dunia nyata yang di tokenisasi sebagian besar melayani investor pasif. Hal ini meninggalkan kekosongan bagi para trader yang mencari eksposur terarah dan berleveraged ke aset off-chain tanpa tantangan logistik dari tokenisasi penuh, seperti membangun aset on-chain yang setara atau menavigasi kerangka peraturan.

Ostium diciptakan untuk mengisi kesenjangan spesifik ini. Dengan mengembangkan protokol untuk kontrak perpetual sintetis berbasis oracle, Ostium Labs bertujuan untuk menyediakan eksposur harga on-chain terhadap aset dunia nyata seperti forex, komoditas, indeks, dan saham, bersamaan dengan mata uang kripto unggulan. 

Apa saja fitur utama Ostium?

Ostium menawarkan beberapa fungsi inti yang membedakannya dalam lanskap perdagangan terdesentralisasi. Fitur-fitur ini memprioritaskan kendali pengguna, akses pasar, dan transparansi operasional.

Cakupan Aset yang Luas: Pengguna dapat memperdagangkan kontrak perpetual pada berbagai kategori, termasuk forex (misalnya, EUR/USD, USD/JPY), komoditas (misalnya, emas, minyak mentah WTI, tembaga), indeks (misalnya, S&P 500, US100), saham individual (misalnya, TSLA, NVDA, MSFT), dan mata uang kripto (misalnya, bitcoin, ether). Hal ini menyatukan pasar makro dan kripto dalam satu antarmuka.

Opsi Leverage Tinggi: Posisi ini mendukung leverage hingga 200x di pasar tertentu, dengan pengaman bawaan, termasuk ambang batas likuidasi, batasan ukuran posisi, dan aturan perdagangan harian untuk saham, untuk mengelola risiko.

Kepemilikan Mandiri dan Akses Instan: Dana tetap berada di dompet pengguna, tanpa memerlukan persetujuan broker. Setoran dan penarikan terjadi secara instan melalui stablecoin, menghindari pembekuan atau pembatasan yang umum terjadi pada platform terpusat.

Struktur Biaya Transparan: Biaya pembukaan berkisar antara 3 hingga 10 basis poin berdasarkan aset, tanpa biaya penutupan untuk divestasi standar. Biaya berkelanjutan mencakup biaya rollover untuk aset non-kripto (mencerminkan biaya carry seperti perbedaan bunga) dan biaya pendanaan untuk pasangan kripto (berdasarkan ketidakseimbangan open interest). Semua biaya dapat dilihat secara publik di blockchain.

Jenis Pesanan dan Otomatisasi: Mendukung order pasar, limit, dan stop, beserta pengaturan take-profit dan stop-loss. Otomatisasi menangani likuidasi dan pemicu untuk eksekusi yang andal.

Penyediaan Likuiditas: Pengguna dapat menyetor USDC untuk mencetak token penyedia likuiditas (OLP), mendapatkan bagian dari biaya protokol sambil mendukung perdagangan.

Perdagangan Sekali Klik dan Sponsorship Gas: Fitur-fitur seperti kunci sesi dan cakupan biaya gas menyederhanakan interaksi, mengurangi kebutuhan persetujuan transaksi berulang.

Operasi yang Dapat Diaudit: Setiap transaksi, volume, dan biaya dicatat di blockchain, memungkinkan pengguna untuk memverifikasi harga, likuiditas, dan eksekusi tanpa bergantung pada laporan pihak ketiga.

Unsur-unsur ini menjadikan Ostium cocok bagi para trader yang terbiasa berdagang di dunia kripto dan yang ingin berekspansi ke aset tradisional, serta para pelaku keuangan tradisional yang memasuki perdagangan berbasis blockchain.

Bagaimana Cara Kerja Ostium? Penjelasan Teknis

Arsitektur Blockchain Ostium

Sistem Ostium dibangun di atas Arbitrum, solusi Layer-2 Ethereum yang mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan sambil menjaga jaringan tetap terdesentralisasi. Inti dari protokol ini terdiri dari kontrak pintar yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan eksposur harga terhadap aset di luar blockchain, seperti saham atau komoditas, melalui kontrak sintetis. Hal ini dilakukan menggunakan data dari oracle, bukan dengan tokenisasi aset tersebut.

Mekanisme Brankas Likuiditas

Protokol ini berpusat pada satu brankas likuiditas yang disimpan di blockchain yang mengumpulkan deposit stablecoin USDC dari penyedia likuiditas. Brankas ini berfungsi sebagai pihak lawan dalam perdagangan ketika terjadi ketidakseimbangan posisi terbuka. Penyedia menerima token OLP sebagai imbalan atas deposit mereka dan mendapatkan 30% dari biaya yang dikenakan saat posisi dibuka, yang didistribusikan segera. Brankas memantau tingkat jaminannya: jika turun di bawah 100%, ia mengenakan biaya tambahan pada rollover dan likuidasi, ditambah keuntungan atau kerugian bersih dari pedagang pada saat penyelesaian; jika berada pada atau di atas 100%, ia hanya mengumpulkan biaya pembukaan.

Sistem Penetapan Harga Berbasis Oracle

Harga aset bersumber dari oracle eksternal untuk memastikan keakuratannya. Untuk aset dunia nyata seperti forex atau komoditas, Stork Network memberikan pembaruan setiap sepersekian detik, dengan memperhitungkan jam perdagangan, hari libur nasional, perubahan kontrak, dan perbedaan antara harga beli dan jual dari bursa yang sudah mapan. 

Untuk mata uang kripto, Rantai menyediakan umpan data yang cepat, dengan penundaan rendah dan keandalan yang sebanding. Mengandalkan oracle memungkinkan akses ke aset tanpa token on-chain. Namun, hal ini tetap membawa risiko seperti data yang tertunda atau tidak akurat, yang dikurangi dengan menggunakan jaringan oracle terdistribusi dan independen.

Otomatisasi dan Integrasi Dompet

Tugas-tugas seperti menutup posisi yang merugi, mengeksekusi order stop, dan mengaktifkan order limit dikelola secara otomatis oleh layanan seperti Chainlink Automations atau Gelato Functions, sehingga memastikan kinerja yang terdesentralisasi dan konsisten. 

Protokol ini bekerja dengan dompet yang kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine dan menggunakan komputasi multipihak untuk membuat dompet bagi pengguna yang mendaftar melalui email secara aman.

Fitur Manajemen Risiko

Untuk mengelola risiko, Ostium menerapkan biaya yang disesuaikan berdasarkan kondisi tertentu: 

• Biaya pendanaan meningkat lebih tajam ketika posisi terbuka menjadi tidak seimbang untuk memotivasi para trader agar menyeimbangkannya.
• Biaya rollover mentransfer biaya pasar riil, seperti selisih suku bunga, langsung ke pengguna.
• Untuk perdagangan kripto, biaya maker (lebih rendah) berlaku untuk posisi dengan leverage rendah yang membantu menyeimbangkan ketidakseimbangan, sedangkan biaya taker (lebih tinggi) berlaku sebaliknya. 
• Jika nilai suatu posisi turun di bawah margin yang dibutuhkan, posisi tersebut akan dilikuidasi, dengan insentif apa pun yang dibayarkan kepada penyedia likuiditas.

Secara keseluruhan, Ostium menganut model perpetual berbasis pool, meminimalkan fragmentasi likuiditas dan memungkinkan penambahan aset dengan cepat. Audit dan kode sumber terbuka meningkatkan keamanan, meskipun pengguna harus menyadari risiko kontrak pintar dan oracle.

Contoh Praktis: Di Dalam Mesin Perdagangan Ostium

Mesin perdagangan ini mendukung fungsi inti Ostium, memungkinkan eksekusi kontrak perpetual on-chain yang lancar. Ia beroperasi melalui kombinasi kontrak pintar, oracle, dan brankas likuiditas untuk mencocokkan perdagangan dan menyelesaikan keuntungan serta kerugian.

Saat membuka posisi, mesin mengambil harga Oracle untuk menentukan titik masuk, menerapkan leverage, dan menghitung jaminan yang dibutuhkan. Trader menentukan arah beli atau jual, jenis order, dan level take-profit/stop-loss opsional. Vault bertindak sebagai pihak lawan awal, dengan penyedia likuiditas menanggung eksposur arah selama ketidakseimbangan.

Biaya dihitung per blok untuk mencerminkan risiko: pendanaan disesuaikan dengan kemiringan (skew), rollover menutupi biaya carry, dan biaya pembukaan bervariasi berdasarkan status maker/taker. Misalnya, perdagangan dengan leverage rendah yang mengurangi ketidakseimbangan memenuhi syarat untuk pengurangan biaya maker (misalnya, 1-20x), sementara perdagangan lain dikenakan tarif taker yang lebih tinggi.

Eksekusi transaksi sepenuhnya terjadi di blockchain, dengan otomatisasi yang memantau harga untuk pemicu. Perdagangan saham mengikuti aturan perdagangan harian, memungkinkan leverage intraday yang lebih tinggi tetapi menutup posisi secara otomatis sebelum penutupan pasar, dengan batasan yang lebih rendah untuk transaksi semalam.

Mesin ini mendukung pembuatan pasar peer-to-peer, di mana pengguna dapat memberikan penawaran harga, tetapi terutama mengandalkan model gabungan untuk efisiensi. Desain ini mengalihkan penemuan harga ke pasar off-chain yang likuid melalui oracle, memungkinkan pencatatan cepat tanpa adanya padanan on-chain.

Cara Memulai: Tutorial Langkah demi Langkah

Untuk memulai menggunakan Ostium, Anda memerlukan dompet, dana USDC, dan pemahaman dasar tentang antarmuka blockchain. Berikut panduan detailnya:

Langkah 1: Buat Dompet. Jika Anda belum memilikinya, gunakan pendaftaran email Ostium untuk mendapatkan dompet komputasi multi-pihak tanpa biaya gas. Bagi pengguna tingkat lanjut, hubungkan dompet yang kompatibel dengan EVM seperti MetaMask, Rabby, atau Coinbase Wallet melalui aplikasi di app.ostium.io.

Langkah 2: Isi Saldo Dompet Anda. Dapatkan USDC di Arbitrum. Opsi yang tersedia meliputi pembelian dengan kartu kredit atau melalui transfer SEPA (untuk pengguna di Uni Eropa), menjembatani dari blockchain lain, atau mentransfer dari bursa terpusat seperti Binance, Coinbase, atau Kraken. 

Langkah 3: Terhubung ke Platform. Mengunjungi https://app.ostium.com/tradeKlik "Hubungkan," dan pilih opsi dompet atau email Anda. Setujui koneksi untuk kunci sesi agar perdagangan dapat dilakukan dengan sekali klik tanpa perlu tanda tangan berulang.

Langkah 4: Setor Jaminan. Transfer USDC ke akun Anda yang terhubung. Setoran instan dan terlihat di blockchain.

Langkah 5: Pilih dan Buka Transaksi. Telusuri pasar menggunakan pemilih untuk menemukan aset seperti EUR/USD, emas, S&P 500, atau Bitcoin. Pilih posisi beli/jual, jenis pesanan (pasar, limit, stop), ukuran posisi, leverage, dan opsi take-profit/stop-loss. Tinjau biaya dan konfirmasi; mesin akan menangani eksekusi.

Langkah 6: Kelola Posisi. Pantau di tab portofolio. Sesuaikan jaminan, edit pesanan, atau tutup sebagian. Untuk penutupan, pilih "Tutup" dan tentukan jumlah penuh atau sebagian.

Langkah 7: Tarik Dana. Setelah menutup posisi, transfer USDC kembali ke dompet eksternal Anda secara instan.

Pengguna baru dapat memasukkan alamat email mereka untuk menerima insentif potensial, seperti peningkatan poin 2x lipat di bawah Program Poin Ostium. Selalu mulai dengan posisi kecil untuk memahami risiko, dan tinjau jam perdagangan untuk aset non-kripto.

Apa saja inovasi terbaru dan status terkini Ostium?

Ostium telah mengalami pertumbuhan dan investasi yang substansial. Pada awal Desember, Ostium Labs mengamankan putaran pendanaan Seri A sebesar $20 juta yang dipimpin bersama oleh General Catalyst dan Jump Crypto, dengan partisipasi dari Wintermute dan lainnya, sehingga total pendanaan mencapai $24 juta. Ini menyusul penggalangan dana sebesar $3.5 juta pada tahun 2023 dan membangun momentum protokol di sektor aset perpetual dunia nyata.

Inovasi yang dilakukan meliputi peluncuran Program Poin Ostium pada Maret 2025, di mana pengguna mendapatkan poin berdasarkan volume perdagangan, yang berpotensi menghasilkan airdrop atau hadiah lainnya. Platform ini telah mengintegrasikan perdagangan satu klik, kunci sesi, dan sponsor gas untuk meningkatkan pengalaman pengguna. Penawaran harga eksklusif, yang dilisensikan dari bursa, memungkinkan penambahan aset yang lebih cepat.

Status terkini menyoroti metrik yang kuat: volume perdagangan kumulatif lebih dari $25 miliar, open interest $213 juta, dan lebih dari 15,000 trader aktif. Beberapa media telah membandingkan Ostium dengan platform seperti Hyperliquid, menyoroti potensinya di pasar global on-chain. Didukung oleh investor termasuk Coinbase Ventures, Wintermute, dan Balaji Srinivasan, Ostium terus memperluas daftar asetnya dan menyempurnakan infrastruktur oracle-nya di tengah meningkatnya adopsi institusional terhadap keuangan terdesentralisasi.

Kesimpulan: Mengevaluasi Posisi Ostium dalam Perdagangan On-Chain

Ostium adalah protokol khusus untuk perdagangan perpetual aset dunia nyata yang menggabungkan penyimpanan mandiri, leverage tinggi, dan akses pasar yang luas melalui sintetis berbasis oracle. Fitur-fitur utamanya mendukung berbagai kelas aset, dengan biaya transparan dan otomatisasi, sementara pengaturan teknis di Arbitrum memastikan skalabilitas. Model berbasis pool dari mesin perdagangan memfasilitasi eksekusi yang efisien, dan proses onboarding yang mudah membuatnya mudah diakses. 

Dengan pendanaan dan pertumbuhan pengguna baru-baru ini, Ostium menunjukkan kelayakan dalam menggabungkan pasar tradisional dan terdesentralisasi, menggarisbawahi perannya dalam memperluas peluang on-chain.

sumber

• Blog Coingecko - Apa itu Ostium? 
• Dokumentasi - Detail teknis Ostium, fitur, panduan, dll. 
• Situs Web - Luncurkan Aplikasi.
• Akun X - Pembaruan Terbaru.
• Linity - Ulasan Ostium.
• peringkat kripto - Putaran Pendanaan Ostium.
• Coindesk - Ostium Mengumpulkan Dana Seri A Sebesar $20 Juta.