Strategi Michael Saylor Membeli 21021 Bitcoin dalam 'IPO AS Terbesar' tahun 2025

Michael Saylor Bitcoin perusahaan yang berfokus pada - Penyelarasan, mengumumkan on Selasa, 30 Juli, bahwa ia telah membeli 21,021 BTC dengan harga rata-rata $ 117,256 per koinPenambahan baru ini menjadikan total kepemilikan perusahaan menjadi 628,791 BTC, yang nilainya hampir $ 74 miliar dengan harga saat ini.

Akuisisi ini didanai oleh keberhasilan penjualan 28 juta lembar saham Variable Rate Series A Perpetual Preferred Stock (STRC). Penawaran ini menghasilkan pendapatan kotor sebesar $2.521 miliar, menjadikannya "penawaran umum perdana (IPO) terbesar di AS pada tahun 2025" berdasarkan ukuran tersebut.

Mekanisme Pendanaan Strategi

Untuk mendanai akuisisi Bitcoinnya, Strategy mengandalkan produk penggalangan dana terbarunya: Peregangan (STRC)Perusahaan ini awalnya bertujuan untuk meningkatkan $ 500 juta, tetapi karena permintaan yang kuat, penawaran ditingkatkan lebih dari lima kali lipat.

Detail utama:

• Ukuran penawaran: 28 juta saham dengan harga $90 per lembar
• Total hasil kotor: $ 2.521 miliar
• Tipe: Saham Preferen Abadi Seri A dengan Tingkat Bunga Variabel
• Jantung: STRC
• Bertukar: Nasdaq
• Dividen: Suku bunga mengambang bulanan, awalnya sebesar 9%, menargetkan investor ritel yang berfokus pada pendapatan

Berbeda dengan penawaran unggulan Strategy sebelumnya, STRC dirancang untuk investor ritel yang mencari pendapatan tetap. STRC berbeda dari struktur sebelumnya seperti:

• STRK (Serangan): Konversi, dividen tetap 8%
• STRF (Perselisihan): Tidak dapat dikonversi, hasil tetap kumulatif 10%
• STRD (Langkah): Dividen non-kumulatif 10% yang tidak dapat dikonversi

STRC adalah sekuritas pilihan abadi pertama dari perusahaan treasury Bitcoin yang diperdagangkan di bursa AS dengan dividen bulanan yang disesuaikan oleh dewan direksi. STRC akan mulai diperdagangkan pada Rabu.

Model DAT Strategi dan Pertumbuhan Perbendaharaan

Strategi, sebelumnya dikenal sebagai Strategi Mikro, memelopori Perbendaharaan Aset Digital (DAT) model dalam 2020, dimulai dengan pembelian Bitcoin senilai $250 juta menggunakan kas perusahaan. Sejak saat itu, perusahaan telah menggunakan berbagai instrumen keuangan untuk mendanai pembelian BTC yang berkelanjutan.

Pendekatan perusahaan melibatkan:

• Penawaran ekuitas
• Catatan konversi
• Penerbitan utang
• Penawaran saham preferen (seperti STRC)

Strategi modal hibrida ini telah mempengaruhi lebih dari 160 perusahaan publik untuk mengadopsi Bitcoin di neraca mereka, menunjukkan perubahan dalam cara perusahaan mengelola aset perbendaharaan.

Perbendaharaan Bitcoin Terbesar di Dunia

Dengan akuisisi terbaru ini, Strategi sekarang memegang 628,791 BTC, membuatnya menjadi perbendaharaan Bitcoin perusahaan terbesar secara global.

Temukan Proyek yang Menjanjikan...

Proyek yang Menjanjikan...

(Iklan)

Artikel berlanjut...

Ringkasan kepemilikan Bitcoin:

• BTC yang dimiliki: 628,791
• Harga pembelian rata-rata (batch terbaru): $117,256
• Nilai total (per 29 Juli): ~ $ 74 miliar
• Strategi akuisisi kumulatif sejak 2020

Pembelian Bitcoin oleh perusahaan adalah bagian dari rencana yang lebih luas yang dijuluki “Rencana 42/42”, yang bertujuan untuk meningkatkan $ 84 miliar melalui ekuitas dan hutang untuk akumulasi Bitcoin oleh 2027.

STRC vs. IPO 2025 Lainnya

Penggalangan dana STRC sebesar $2.521 miliar melampaui IPO-IPO terkemuka tahun ini, termasuk Grup Internet Circle banyak diantisipasi $ 1 miliar pencatatan pada bulan Juni. Menurut perusahaan, ini menandai penawaran saham preferen abadi terbesar di bursa saham AS sejak 2009.

Pendekatan Strategy terus mengaburkan batasan antara pasar modal tradisional dan perencanaan keuangan yang berpusat pada Bitcoin. Pendekatan ini menawarkan investor eksposur terstruktur terhadap strategi terkait BTC melalui sekuritas yang teregulasi.

Saham Strategi (MSTR) ditutup 2.26% pada hari Selasa tetapi sedikit pulih 0.52% dalam perdagangan setelah jam kerja, mencapai $396.70, menurut Google Finance.

Sejak awal tahun, saham MSTR naik 31.55%—kecepatan yang lebih lambat dibandingkan dengan Keuntungan 358.55% pada tahun 2024Akuisisi terbaru ini tiba dua hari sebelum jadwal Strategi Laporan pendapatan Q2, yang diharapkan merinci bagaimana peningkatan modal dan pembelian BTC telah memengaruhi keuangan perusahaan.

Eksekusi Terfokus Daripada Spekulasi

Tindakan-tindakan Strategy baru-baru ini memperkuat posisinya yang telah lama ada: Bitcoin adalah aset keuangan utamanya. Alih-alih berspekulasi tentang harga atau tren di masa mendatang, eksekusi perusahaan bergantung pada penempatan modal yang terstruktur dan kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku.

Penawaran STRC dilakukan melalui pernyataan pendaftaran rak pada pengatur terkenal. Pengatur ini menawarkan bantuan hukum kepada traderapabila trader berselisih dengan broker yang terdaftar dengan mereka. Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC)—proses yang umum dan transparan di antara DAT.

Sumber:

1. Pengumuman Strategi: https://www.businesswire.com/news/home/20250729660091/en/Strategy-Announces-Closing-of-%242.521-Billion-STRC-Stock-Initial-Public-Offering

2. Strategi (MSTR) Aksi Harga: https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

3. Metrik Strategi (MSTR): https://www.strategy.com/